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财务自由纲领

实现财务自由的三大核心工具

  • 企业
  • 股票
  • 房地产

  • 掌握企业 - 企业家
  • 投资股票、房地产 - 投资家
  • 掌握企业、投资股票、房地产 - 资本家

实现财务自由的四大准则

  • 正向现金流
  • 制定投资标准
  • 全球化配置
  • 长期投资

第一大准则:正向现金流

生钱资产:产生的现金流入 - 现金流出 0 (正向现金流)

消费品:产生的现金流入 = 0, 现金流出 = 0

⚠️ 正向现金流对于投资项目有一票否决权

第二大准则:制定投资标准

第三大准则:全球化配置

由于投资就是投公司、国家的运势,所以要考虑在全球范围内购买生钱资产。

第四大准则:长期投资

短期投资会占用我们大量的时间精力,长期投资才是实现财务自由的唯一选择。

实现财务自由的五项禁令

  • 不违法
  • 不投机
  • 不单打独斗
  • 不预测趋势
  • 不执著于投资工具

太极图中的智慧

规律:

  • 阴阳收尾相连:资产的价格是循环运动的,一味看涨/看跌是不对的
  • 阴中带阳,阳中带阴:上涨也会伴随下跌,下跌也会伴随上涨
  • 资产价格是有市场决定的,现金流由资产本身决定

实现财务自由的关键词汇

财务自由

定义:家庭非工资收入 > 正常的生活总开支

非工资收入主要指:

  • 股息收入
  • 指数基金分红收入
  • REITs 分红收入
  • 房租收入
  • 公司股权分红等

一般来说,已经实现财务自由的家庭,投资收入占总收入的 80%

实现财务自由的过程就是把“工资收入”变成“投资收入”的过程

生钱资产

能持续带来 净现金流入 的东西,如股票分红、房租、股权等。

耗钱资产

能持续带来 净现金流出 的东西

其他资产

不产生现金流/净现金流为 0 的东西

本身价格会波动,但只有靠价格上涨才获利,有很大不确定性,如黄金、古董、比特币等。

只有投机价值,没有投资价值。

财商

准确识别生钱资产、耗钱资产、其他资产,并获得优质生钱资产的能力。

净现金流

一段时期内现金流入和流出的差值。> 0 为正; < 0 为负;

负债

借来的,未来需要偿还的。负债也有好坏之分,如果用于购买生钱资产,收益大于本息,那就是好负债。

财务报表

公司、家庭、个人财务方面的问题,反应主体的财务健康状况

  • 资产负债表
  • 利润表
  • 现金流量表

收入

  • 现金收入:工资、股息、分红等(很强确定性)
  • 账面收入:资产价格上涨带来的账面上的收益(较大不确定性)

通货膨胀率

钱的膨胀率,可以理解为购买力的缩水率,通货,即法定货币。

官方一般采用“消费者物价指数”(CPI)来表示通货膨胀率,但不太准确。

更准确的是:M2 增长率 - GDP 增长率。M2 也叫广义货币(现金和准货币)

根据统计近 10 年通胀率平均达 10%,所以我们理财的目标最低要求达到 10%,避免财富缩水。

利率

资金使用的成本

  • 爸妈的资金: 成本为 0
  • 银行的资金:成本较低
  • 民间借贷资金:成本较高
  • 高利贷:利率是银行的数十倍

实际利率

名义利率-通货膨胀率的真实利率。如:存款利率 3%-通胀率 5% = -2%真实收益率

利息

利息=本金*利率

股息收入

上市公司给股票投资者的现金分红

指数基金分红

股票指数基金给持有者的现金分红。每年金额不固定,长期是增加的。红利型指数基金回报率高

REITs 分红

持有房地产信托基金的现金分红,法律规定不低于 90%的税后收入需给到持有者。

  • 美国 REITs,每季度/每月 1 次
  • 香港 REITs,每半年一次

房租收入

房屋出租给他人赚取的收入

净租金收入=房租收入-房子总支出

账面收益

资产的市场价大于买入的成本价。只有卖出后才能获得收益。没卖掉之前,都不能算作真正的收益

投资

根据投资计划投入资金买卖生钱资产的行为。

投机

投入资金买卖资产的行为

风险

收益的不确定性与本金损失的可能

货币价值

货币的价值由政府信用担保,政府信用靠财政税收保证。

汇率

货币之间兑换的比率

复利

重复不断将利息用于再投资,俗称利滚利。S = p \* (1 + i)^n

有价证券

证明持有人拥有某种收益权利的凭证

股票

股份公司发行的所有权凭证

REITs

房地产信托基金,一种房地产资产证券化的工具。投资者持有 REITs,REITs 持有房地产

债券

标准化的借条

  • 借款人为政府、银行、公司
  • 风险和收益都很小
  • 是实现财务自由的辅助工具

抵押贷款

把财产抵押给别人向别人借钱

企业

以营利为目的的法人或非法人组织

公司

股市

股票集中交易的市场

楼市

房地产交易的市场

税收

政府凭借权利强行征收的钱

复权价格

  • 不复权:当前买入的价格
  • 后复权:加上分红的价格,用于看真实涨幅
  • 前复权:减去分红的价格,用于看买入成本

实现财务自由

实现财务自由的常见道路

  • 购买“生钱资产”: 安全舒适,需要足够时间
  • 创造“生钱资产”:无特长,但富有激情和挑战精神
  • 加入创业公司:专业人士,加入有前景的创业公司,获得股权
  • 先创造再购买“生钱资产”——掌握创造、经营企业、投资房地产、股票的技能

实现财务自由的十大步骤

  1. 明确意义
  2. 明确目标
  3. 明确路径
  4. 明确技能
  5. 学习技能
  6. 掌握技能
  7. 制定计划
  8. 执行计划
  9. 调整计划
  10. 实现财务自由

感谢微淼商学院与诺鑫老师的 12 天教学 👍🏻 小白理财课结营,恰逢昨日结课时是植树节,财富的种子也已种下 🌱

翻看第一天的作业:“写下你的财务状况以及三个财富目标”,我不自信地写下 😟:

  1. 2021 年底,投资收益达到 15%
  2. 2023 年 9 月前 可支配收入达到 50 万,用于赴美留学的资金
  3. 28 岁之前年收入达到 100 万,购买东莞一处房产(当前均价 3w4)

当时觉得难度挺大的目标,如果用量化思维来回看,今年刚满 24 岁,如果我能通过学习理财知识提升年化收益率到 15%(当前是 6%,仅投基金)我根据老师提供的财富计算器算了一笔数:

本金 6w,收益率 15%,到 2023 年底(3 年后),本金收益能达到:💰91252.5 元。

加上每月增量资金 8000 元,按同样的收益率和投资年限,增量资金收益将达到:💰359867.35 元。

即三年后,通过学习提升收益率到 15%,我的资产将有希望达到:91252.5+359867.35=💰451119.85 元 🤑

在不考虑收入增长以及红利再投资的情况下已经相当接近 50w 的第二财务目标,我的信心大增 😎

将投资年限拉长到 5 年,对标 28 岁 100w 的目标,我得到的结果是 6w 本金收益:120681.431 元,每月定投 8000 的收益:698736.60 元,合计:120681.431+698736.60=819418.031 元,离 100w 目标相当接近 🧐

最重要的是,按照 6w 本金+每月 8000 定投-每月 5000 生活开支,我将能在 3 年内达到财富自由(非工资收入覆盖生活支出)!

如果梦想已被数据证实可以一步步达成,那剩下的就是保持学习,独立思考,耐心践行价值投资 😄

再次感谢微淼,感谢诺鑫老师的传道受业解惑,小白营带我们畅游了一遍理财的新世界,大门已经打开,我们进阶班再见 👋🏻 各路股市江湖再见 😝

《我的草根同学的财务自由之路》

理财方面著名的“哈佛教条”——对于任何人而言,无论每月的收入是多是少,一定要先拿出 20%生钱,再花剩下的 80%日常生活。

晚课

在《富爸爸穷爸爸》这本书的核心思想中说:人不要为了钱而工作,要让钱为自己工作。

货币基金&国债逆回购

【捡钱小秘密】平时把钱买货币基金,每年可以获得 4%左右的无风险收益。当国债逆回购收益高时,比如大于 10%时,卖掉货币基金直接买入国债逆回购。这样就可以获得几天的高收益。等国债逆回购的钱回来后,当天买进货币基金。因为买卖货币基金没有手续费。这样组合操作就能获得较高的收益。在保证资金方便使用的情况下获得 4%+的无风险年化收益率。

我们在假期前两天买一天期的逆回购,这样实际计息天数并不只是 1 天,而是算上整个假期的天数。然后假期前一天可以再买入上交所货币基金,又可以享受整个假期货币基金的收益。这样一笔资金,同时可以获得逆回购和货币基金的收益。如果假期的时候逆回购的收益正好比较高,那简直就是白白送钱。

比如 2020 年国庆前几天 9 月 27 日买入 2 天期国债逆回购,可以获得 11 天的利息收入。
9 月 30 号逆回购资金回来后买入上交所货币基金,又可以获得 8 天利息收入,总计可以获得 19 天的超低风险利息收入。

首先我们看一下逆回购,逆回购分为上交所和深交所逆回购,上交所逆回购是 GC 开头,比如 1 天期代码就是 GC001,资金门槛是 10 万;深交所逆回购是 R-开头,比如 1 天期代码就是 R-001,资金门槛是 1000 元。

逆回购的报价其实是利率,这个 2.401 代表你把钱借出去一天的年化收益率是 2.401%。这个利率不算高,一般逆回购在月底的时候收益可能会飙升到 10%以上,这个时候再操作。

货币基金

货币基金的价格一般在 100 附近,波动非常小。对于货币基金来说,我们主要赚持有期间的利息,收益一般在 3%附近,最好在 100 元以下的时候买入。我们把建信添益加入自选,放入货币基金组。

股票指数基金

复制股票指数的股票基金。

由于股票指数具有【永生不死】,【长期上涨】的特点,在【合适的价位】买入 优质的股票指数基金, 长期持有几乎没有风险。

可转债

可以转换成股票的债券。

再来看一下可转债,搜索海印转债(127003)

我们买可转债要在 90 元以下的价格买入,这时候高信用等级可转债风险极低却对应着高收益。我们把海印转债加入自选,放入可转债组。等待以后出现好机会。

在 100 元以下买进高信用等级的可转债几乎没有风险。股市上涨的时候还能获得超额收益。是一种收益有保底,上不封顶的投资工具。一般 90 元以下买进,年化收益率可达到 10%-20%以上。

股票和 REITS 的分红如何查看

下边拿茅台举例

茅台 2001 年上市融资 22 亿,当时市值 80 亿,20 年下来累计分红 757.3 亿,市值 1.6 万亿,增值 200 倍!

我们看到贵州茅台 2020 年 4 月 28 日价格 1279 元,但走势图上的价格是 9734 元,相差非常大,这是怎么回事呢?

这里我们看到的是贵州茅台后复权的价格走势,后复权的价格加上了贵州茅台这些年的分红送转,这才是贵州茅台的真实股价。

我们再来看一下美国 REITs——PSA

一年四次分红,每股 2 美元

你要是买入 1000 股,一个季度就分给你 2000 美元,合 12000 多人民币

我们看到 PSA 即使价格下跌,每年都在稳定的分红,而且分红呈现持续增长 PSA2019 年每股分红【8 美元】,2008 年的时候美国发生金融危机,PSA 最低的时候跌到【40 多元】。

如果我们在 50 元的价格买入 10 万元的 PSA,那么现在的价格涨到了 184 元,你赚了多少钱呢?

变成 36.8 万,翻了 3.68 倍。而且以后每年光分红至少也能收到【1.6 万】块钱!

买入这样的 reits,这不就像是按月收房租吗?

而且还不需要投资几百万买房子来收租

这就是生钱资产!

【关键富人思维–第十五条】

🌹 我们最贵的东西是什么?

🌹 钱并不是最重要的东西,那我们最重要的是什么呢?

财务自由的本质就是时间自由,你如果是个价值投资者,那么你完全可以认为你买到的是——高额的银行存款。在享受生活的同时,不用看大盘,看 K 线。每年只看 1-2 次财报,其余的时间收钱,做自己喜欢的工作,享受生活。

其实,人最宝贵的是【时间精力】,每个人每天的时间都只有 24 小时,但是每个人能够挥洒精力的时间却远远小于 24 小时。严格上说,我们一天能够真正专注的时间可能都不超过 2 小时。

根据二八定律,你 20%的投入决定了 80%的成败。而这 20%实际就是那每天 2 小时的精力投入。因此,我们才反反复复强调要站在巨人的肩膀上,前人走过的弯路,我们就不要再走了。

我们对于这 2 小时真正的精力投向,决定了我们的一生。人就是自己所有选择的求和结果

那些独自学习、独自试错的人,他们需要付出四项成本:时间成本、机会成本、金钱成本、试错成本。摸索、搜寻弄懂一个知识点的时间是站在巨人肩膀上学习的数年、数倍。

当年纪慢慢变大,【精力善用】才逐渐显示出复利的威力,人生的分野就在此开始。

🌹【总结一句话】:时间和精力才是最宝贵的,尽量用它做正确的事,高效的事,而不是为了试错而试错,为了省钱浪费了最宝贵的时间价值。

早读

《如果你爱 TA,一定让 TA 学会理财》

给自己和家人最好的礼物,理好财,提高自己和家庭的抗风险系数,让自己变更好,对自己和家人负责。

晚课

理财不被割韭菜

在《富爸爸穷爸爸》这本书的核心思想中说:人不要为了钱而工作,要让钱为自己工作。不要做金钱的奴隶,要做金钱的主人。不要想着用更大的桶去挑水,要参与修建管道。

这几年“割韭菜”这个词火起来了,主要是因为很多人被割了韭菜。

比如,很多人投机炒股被割了韭菜,P2P 爆雷,虚拟货币滥发,区块链难兑现,炒币、楼市限购,炒房的,等等很多人都被割了韭菜。

乱投可能会被割韭菜,那如果不理财是不是就不会被割韭菜了呢?

不是,因为通货膨胀是世界上最强大的韭菜联合收割机。它收割所有持有现金或持有低于通胀率投资工具的人。

我们用数据来量化一下,如果她选对了好的理财工具,年化收益率 20%以上,这 1200 元经过 44 年的复利可以带来多少收益呢?

答案是:【365 万元】,是她存银行利息的 2500 倍

既然被动不理财会被通胀割的这么惨,那就更加必须要理好财,用好自己手里的钱 💰

✨ 第一个重点:什么是通货膨胀?

就是手里的钱越来越不值钱了,买的东西变少了

【通货膨胀】=通货+膨胀

【通货】就是通用货币,也叫法币,就是法律规定的必需使用的货币。 在中国用的叫【人民币】

【膨胀】是什么意思?

著名的计算通货膨胀的费雪方程式 MV=PT

  • 【M】为货币量
  • 【V】为货币流通速度
  • 【P】为价格水平
  • 【T】为交易的商品总量

在社会中 V(货币流通的速度)和 T(交易的商品总量)一般是比较稳定的。所以【货币量 M】决定【物价 P】。

即,货币越来越多,物价就会持续上涨。钱发行的越多,钱越不值钱。

比如你有 1 万元存款,随着物价的上涨,每年能买的东西越来越少,购买力越来越弱,钱越来越不值钱,这就是【通货膨胀】。

第二个重点:手中的钱每年会贬值多少呢?

消费者物价指数 CPI,能比较准确反应手中现金贬值的速度

实际 CPI=M2 增长率-GDP 增长率

  • M2 反应一个国家金钱的增长速度
  • GDP 反应一个国家每年创造的商品和服务的增长速度

最近 20 年从数据上看平均通胀率在 10%,但实际只会更高。

这里的通货膨胀率是【年化通胀率】,不是某年实际的通胀率,某年的实际通胀率可能会高于或低于这个数值。

可以说过去 20 年通货膨胀让每个持有现金的人实际年化亏损 10%。如果你比其他人聪明一点,买了余额宝之类的现金类理财产品。那么你每年的实际亏损大概是 7%左右。

假如你现在有 10 万元,按照每年实际亏损 7%计算,20 年后会贬值多少呢?

10000 元 | -7%收益率 | 20 年 | = 23423.887

假如你现在有 10 万元存银行或买余额宝,35 年后实际亏损 9.21 万,还剩 0.79 万。实际亏损比例高达 92.1%。

✨ 第三个重点:既然理财如此重要,怎么才能在主动选择理财中,不被割韭菜呢?

前提是不要成为韭菜。

韭菜的特点 1:韭菜是【投机者】而不是【投资者】。

投机者典型的心态是:生怕错过什么,又害怕被割韭菜,不愿意花精力去学习理财,认为太难了,所以想去市场上【试一试】,可能生活中是有负债,或者没有好支出,想着投资少点,亏了也就亏了,对理财没有正确认知。

投资与投机的区别

【投资】以赚现金流为主,而且是赚确定性很高的现金流,赚差价为辅。

  • 投资者会选出买入高股息率的好股票、高现金分红率的 REITs。
  • 即使价格不涨甚至下跌,每年也有 7%—15%的现金分红收益 💰

【投机】以赚差价为主,是通过预测价格变动来赚价差,这有很大的不确定性。

  • 因为价格的涨跌是无法预测的,投机其实就是赌博。

韭菜的特点 2:追求短期收益,高频交易,而不是长期投资

大型期货公司风控总监做过关于客户交易数据的分析,结论是

  • 第一、频繁的交易,基本上判了你被割韭菜的命运
  • 第二、不要盼望你能在高抛低吸的短线交易中获胜

上海某证券公司营业部老总也做过一个观察:

他观察 10 年下来,大概只有 20%的人能盈利,而且赚大钱的都是赚企业的钱。💰

赚大钱的都是赚好企业的钱,这点大家一定要记牢。这是最底层逻辑,因为国家发展靠的是企业,不是个人。

这是财富自由禁令 5, 不单打独斗的另一层含义。这也是富人思维之一:【借力思维】。前期应该遵循骑驴找马的原则,循序渐进,边学边投,目标是跑赢 10%通胀率。

韭菜的特点 3:不学习或不深入学习,盲目乱投资

股价下跌,可以说是机遇和挑战并存的。对于懂理财的人是赚钱的大好机会,对于不懂理财的人就是灾难。

投机者是否自由?

我们投资理财是为了什么呢?赚钱!但进一步想,赚钱的同时是不被钱绑住时间才行,能有自由的时间做自己想做的事,能和有更多的时间陪伴家人。

【投机者】短期内碰上运气了,也能赚到钱,但是他们是怎么度过的呢?每天把大量时间用来盯着大盘走势,昼夜想着跌了还是涨了,精神总是高度紧张,甚至睡觉都在想明天股价的情况,因为他们选择了“赌博”。因为他们没有真正的投资判断依据,到头来却是在焦虑、闹心中度过,这就是投机者的生活。

【投资者】通过一整套分析方法选出优质的投资目标,算出合适的买入价格,买入,持有,再算出合理的卖出价格,卖出。剩下的时间该干什么就干什么

【总结一句话】🌹:投资者获得的是金钱自由,时间自由,心灵自由,投机者就算撞运赚了点,却一直在焦虑与煎熬中。

早读

【早读 8】《免费到底是便宜还是贵?》

早读感悟:免费的知识通常是碎片化的 一知半解尤其是在财富方面的确是很致命的。贡献者花费时间,提供系统的知识输出赚取收益,学习者通过付出金钱购入全面的知识,知识付费是双赢的。

午间防骗

<互联网金融传销骗局>

学了防骗知识,各位同学也要告诫身边的亲人远离中高风险的项目哦,不懂分析实质的时候不要盲目乱投去尝试,不然学费成本很高,还学不到有用的方法。

晚课

定投指数基金

1、什么是基金?

从前有个幸福村,幸福村里所有的村民都依靠种地为生,过着自给自足的生活,就这样过去了很多年。

村里有一个叫铁蛋的村民,整天不想着种地,大家都嘲笑他。但是铁蛋虽然种地不行,但是会投资呀,他通过投资赚了好多钱。💰

于是村民们纷纷找到铁蛋说,铁蛋,你看你这么会投资,我们天天种地还没你赚得多,你能不能帮我们也投资啊

铁蛋觉得有利可图啊,就跟大家说,我可以帮你们投资,但是也要收你们一个投资的管理费 💰
于是村民们就同意了,纷纷把钱给了铁蛋

这时,有个村民很聪明,她说铁蛋,你如果把大家的钱都拿去瞎投资了,乱花了怎么办啊。于是这时候村长就出面了,答应替大家保管资金 💰

铁蛋只有在投资的时候才有权利去支配资金,平时钱放在村长那里 ✅

这样一来,就形成了村民–铁蛋–村长的 3 方关系

一句话解释:把投资者的钱集中起来交给基金公司打理,基金公司赚钱了我们就赚钱了。

2、基金有哪些类型?

第一种分类方式

如果我们按照基金的交易场所划分可以把基金分为:场内基金、场外基金

  • 场内基金:直接在证券交易所内投资的基金
  • 场外基金:证券交易所外可以买卖的基金

场外:就是银行、支付宝、微信等渠道代销的基金,因为是代销,所以手续费较高一些

第二种分类方式

如果我们按照基金的投资标的去划分,可以将基金分为 4 类:

货币基金、债券基金、混合基金、股票基金

货币基金

比如前几天咱们讲过的货币基金,0 风险,收益率不到 3%每年

代表基金:余额宝、微信零钱通等

但是好处就在于它足够灵活,是管理现金的好工具

债券基金

如果是债券基金,那么属于低风险投资品,还记得咱们讲的 20 种理财产品吧,里面有提到它

债券基金年化收益率在 5-6%左右

混合基金、股票基金

如果是股票基金、混合基金,收益率则会高一些,因为一般来说他们的投资标的主要是股票这类工具。所以波动性会比较大,风险也会比较高

第三种分类方式

基金如果按照投资方式划分可以分为:

  • 主动型基金
  • 被动型基金

而股票基金、混合基金这些由基金经理主动去选股的基金,就是主动型基金

被动型基金指的是:并不由基金经理选股,而是按照事先规定好的某种规则进行选股、投资

⭐ 第一个重点:懒人躺赚的方法【指数基金定投】

【无脑定投法】指的是【定期变额定投】

【定期】可以是每月、每季度、每年

【但是建议每月定投。每月定投日可以设定为发薪日。这样发了工资直接拿出一部分(比如 10%-20%)定投

【变额】指投资额度会变化

【定期】+【变额】,这相当于指数基金的收益率放大器

就是每个月固定时间投资,但是每个月投资的金额不同。现在被低估,我就多投点,现在被高估我就少投点

这个变化不是随意变的,而是跟随投资工具的市盈率而变。

  • 0<市盈率<20,定投 4X
  • 20<市盈率<25,定投 3X
  • 25<市盈率<30,定投 2X
  • 30<市盈率<50,持有
  • 市盈率>50,卖出

这样做的好处是:在价格便宜的时候会买的更多,价格贵的时候会买的比较少,甚至不买。

那什么是【市盈率】呢?

专业说法是市价盈利比率,是一个投资回报指标

简单来说就是市场投资者为了获得 1 元的盈利,愿意付出的价格。

一般来说,用 15 元的价格获得 1 元的盈利是相对合理的。这样 15 年就可以回本,年化收益率 6%左右。

1 元(盈利的钱)÷15(投入的钱)*100%,结果是 6.67%

这也就是我们说的【年化收益率】💰

比如有个公司,每年盈利 10 块钱,而他的市值是 100 块钱。如果你花 100 块钱全资买入了这个公司,这个公司每年能给你赚 10 块钱,请问多少年之后你回本了?🎙️

答案:10 年。这个数字 10,就是代表这个公司市盈率是 10 倍,代表公司 10 年回本

想投资房子的同学,也可以想想现在的房地产,租金带给你的年化收益率是多少?也就是租金回报率。

公式是:每年的租金 ÷ 买房子的总价,你就知道你房子的年化收益率了

举个例子,北京的房子,一套 100 平米,差不多 5 万一平

需要投资 500 万,收租一年 10 万,这是多少回报率?🎙️🎙️

50 年 2%年化收益率

第二个重点:定投好的【指数基金】,因为它长生不老

其实优质的指数基金并不多,收益率一般在 12%-15%左右

【主动基金】:都有短期业绩考核,基金经理为了完成短期目标经常进行短期交易。前面课程咱们讲过,经常进行短期交易的人基本都会被割韭菜,基金也不例外

【被动型】就是【指数基金】,只根据指数配置股票,不人为选择股票。被动型不依赖于基金经理,跟经理没关系,所以基金经理给你推荐基金,是不会给你推荐指数基金的

指数基金是会新陈代谢的,会自动淘汰那些不好的股票,加入满足条件的股票 💰

所以,大多数的主动基金无法跑赢【指数基金】

巴菲特曾说过,“买指数基金就是买国运”,只要国家经济正常发展,指数基金就能长期上涨。我们就能分享国家经济增长的收益。

⭐ 第三个重点:最好的定投是选择好的【股票】和【REITs】

定投好的【股票】、【REITs】,可以获得年化收益率在 20%以上

通过定投好股票、好 REITs 可以获得比指数基金高 8%以上的年化收益率,每年看似 8%的差异不大,但是长年累月就是巨大的差别啦。有多大呢?我们来量化一下

假设,本金 10000 元,投资年限 30 年,大家分别计算一下收益率 12%和 20%的最终收益 💰

12%: 299599.221

20%:2373763.137

【关键富人思维——第十三条】

掌握高收益率投资工具的科学方法是什么?

【方法一】:很多人刚刚知道有一个高收益的工具,恨不得马上就买,然后就自我憧憬能赚多少。或者选择去市场中盲目的尝试,事实证明,他们自己总结的方法时而有效,时而无效,时而自信找到了暴富出路,时而迷茫否定自己、骂社会,我称之为焦虑的“【烧钱尝试法】”

其实他们不仅损失了自己的血汗钱,同时在错误尝试的时间里,也错过了正确买入好目标的机会。

【方法二】:其实最快的方法,绝对不是马上去盲目尝试,磨刀不误砍材工,应该先去学习,在学习中最快的方法是什么,是看书吗?

如果看书能够实现财务自由,那么很多人早就财务自由了,因为看书最大的弊端就是没有反馈,没有人告诉你学的对还是学的错。

沉溺在看书中寻求财富自由的人,不能说不努力,但是因为没有有经验的老师指点,很多都成了【无效的努力】,最可怕的不是慢,是选错了方向,走错了路,在错误方向上的努力只是巩固错误。

【方法三】:那么最快的学习方法是什么?答案是【巨人同行法】,跟着已经长期成功的投资者学习,巴菲特的老师是投资之神格雷厄姆,我们早读中 8 岁的投资神童,她的老师是父亲,也是成功的投资家。

他们都是一边勤奋学习理论,一边在老师的指导下纠正错误,一直走在一条正确的努力之路上。这就是看似缓慢,但实际最快的投资之路。这是一条少有人懂得的路,也是一条少有人走的路,所以真正赚钱的投资者才不多。

其实你和财务自由只差一套财务自由课程的距离

总结一句话 🌹:站在巨人的肩膀上成长是最快的,站在巨人的肩膀学习理财技能也是变现最快的。

思维导图

早读

【早读 7 】《别让”等有时间再做“毁了你》

午间防骗

信用卡融资骗局

晚课

REITs-房地产信托基金

回顾

  • 第 4 课【财报】,选股不是看 K 线图,而是看财报和企业分析,看懂财报可以排雷,发现公司是否作假。
  • 第 5 课【股票】,好公司的股价下跌不是风险,公司真实利润减少才是风险,合理价格买到好公司,无论涨跌都是比较稳妥。
  • 第 6 课【企业】,投资股票的本质是企业,看懂企业可以估值,计算出合理的买入和卖出价格,以及持有标准,拿得准拿得稳。

在实现财务自由的过程中,大家主要用好生钱资产类型的【股票】和【REITs】就可以了

大家肯定都曾想过成为房东,租房子给别人,每天收收房租躺着赚钱 💰

想必这就是很多同学热衷于买房子投资原因之一,觉得买房子既可以赚租金,运气好还能赚房价上涨的钱

如果是以前,大家提到房东,一定觉得这人生在了好地方,得是拆迁户或者家底好,有好几栋房子才可以做到,离我们普通人好像很远。

其实做房东是离我们每个人都很近的。今天就带大家认识下【REITs】,普通人【几千块】就可以成为包租婆包租公,全球收房租

⭐【重点一】REITs 是什么?

REITs 是一种依照法律程序成立的,以发行股票或基金单位的方式汇集投资者的资金,由专业机构进行房地产的经营管理,并将 90%以上的税后收入净额分配给投资者的一种信托组织。

简单来说就是受法律保护的,代理投资者投资房地产的上市公司。

REITs 属于在国家级交易所交易的理财工具,投资人的收益是受各个 REITs 国家法律保护的。

依照法律,专业机构,90%以上利润分配,严格监管,能保障普通投资者的利益。

所以【投资 REITs】也是【投资企业】,分析步骤和股票相同。房地产有的特性,REITs 全部都有。

REITs 本质是房地产,它和房地产又有什么区别呢?

我们先来看一下传统房地产的优缺点:

房地产的优点 ⭐️

  • 能带来稳定的现金流
  • 保值增值能力较强

房地产的缺点 💢

  • 投资金额大
  • 交易税费高
  • 流动变现难

由于房地产缺点的存在,大部分投资者被房地产拒之门外,投资房地产的人大部分都是有钱人 💰。而“REITs”的出现则消除了房地产作为投资工具的缺点,保留了其优点【门槛低、变现快、收益高】

REITs 的使命,就是要让普通人也能投资房地产,分享房价上涨的收益。

通过“REITs”我们可以很容易就实现【全球化投资】,看好哪个国家的房地产市场,就可以买哪个国家的“REITs”✅

现在全世界主要发达国家都有“REITs”,中国大陆的“REITs”也在去年 4 月 30 日正式启航。
再简单说一下,REITs 就是代理投资者投资房地产的上市企业,面临着系统的、严格的监管,这样更能保障中小投资者的利益。💰

⭐【重点二】:REITs 有哪些优点?

1、定期强制高分红。

这一点是法律强制要求的

各国都要求 REITs 每年至少要把净收入的 90%分配给投资者。这样 REITs 每年都能给投资者带来持续的现金流。✅

美国一般每季度分红一次,香港一般每半年分红一次。这就像收房租一样,美国是季付,香港是半年付。而你是躺着收钱的房东

各国都要求 REITs 每年至少要把**净收入的 90%**分配给投资者,那剩下的 10%干嘛去啦?🎙️🎙️:10%当然是给专业的管理者。

2、投资门槛低。

一般千元甚至更低就可以投。

香港 REITs 1 手为 1000 股,1 手起买;美国 REITs 1 股起买。

3、交易成本低。

  • 一般 REITs 会免企业所得税。投资者买卖 REITs 只需要支付交易佣金,和买卖股票一样,不用支付其他高额税费。
  • 如果是直接投资房地产,光买卖的税费也要在房价的 10%-30%

4、流动性强。

买卖 REITs 像买卖股票一样方便,在交易时间内随时可以卖掉;但如果直接投资房地产,变现流通就是一个致命的弱点;炒房者一旦遇到房价低估的时候,房子锁死了很大一部分钱,让人干着急,要是有急事要用钱,房子短时间卖不出去,能把人急的要命,但 reits 很好的解决了这一问题。

股市的交易时间,大家记好周一到周五:上午 9:30-11:30 下午 13:00-15:00;节假日休息。

5、专业化管理。

REITs 的管理团队都是房地产领域的专业人士。他们管理物业的能力一般会比个人强很多 ✅

6、收益率相对较高。

优质的生钱资产类型的 REITS 收益率历史可达 15%到 20%以上

但是在 REITs 中还只是中等的回报率高的可以达到 20%左右

案例分析

这是一只非常优质的 REITs,每年仅现金分红收益率就可以高达 19.18%,每个季度或半年分红一次,再结合价差上涨,平均年化总收益率可以达到 20%-30%%以上

王府井,CBD 的商业街不能不开了吧。只要他开,租金就得照付。REITS 就有盈利,那就得分红。

还记得,目前压在咱们普通老百姓身上的 三座大山是哪三座么?🎙️🎙️

住房,医疗,教育

瑞子分红高,也是因为投资的是刚需的产业。

【重点三】有同学问了,reits 这么好,那我们怎么投资呢?

我们只要把香港和美国这两个地区的 REITs 弄明白了,对于实现财务自由来说就完全够用了。中国大陆马上上线的瑞子也如此。

因为通过香港和美国 REITs 我们可以间接投资中国内地、中国香港和美国的房地产。💰 比如认为北京、上海、广州的房价还要涨,买物业在这 3 个地方的 REITs 就可以了

我们去投资 REITs 或股票,收益主要来自于两部分:

  • 一部分是【分红】带来的收益
  • 一部分是资产【价格上涨】的收益

而价格的波动是无法预测的,分红的确定性远远高于价格上涨的确定性。

风险

REITs 本质就是房地产,房地产有的风险 REITs 基本都有。

【关键富人思维第十一条】

为什么要自己掌握理财技能才是最可靠的?

【一句话总结】🌹:最重要的本事需要掌握在自己手中,就像企业要把核心竞争力掌握在自己的手中一样,理财——事关自己和家庭的财富之命,只有自己掌握了,才是对自己的负责。

在哪里购买 reits

依然在证券账户里购买,买美国和香港的,我们要从港美股券商那购买。

大陆的 上市之后 在咱们的证券账户就可以购买

【关键富人思维–第十二条】

我们最应该为孩子留下什么财富?

【一句话总结】🌹:我们最应该留给孩子的财富是可贵的品格和可靠的理财能力,身教重于言教,用我们的行为带动孩子品格的养成,用我们的理财能力让孩子的财商有一个好基础

早读

☀️【早读 6】《8 岁小女孩问倒巴菲特,为啥那么牛?

午间防骗

虚拟货币投资骗局

晚课

企业分析

股价和公司的关系?

  • 公司只有在首次公开募股(IPO)时,募集到的资金才会进入公司口袋 ✅
  • IPO 后,我们买卖股票的钱不会再进入公司,所以股价涨跌不会影响到公司的经营发展。

🧐 假如我有一百股茅台股票,我在 100 卖了,你在 100 买了。那么你买股票花的钱就进入了我的口袋了,然后我的一百股茅台股票就成为你的了。然后你再 200 卖了,别人在 200 买了,那么别人买股票花的钱就会进入你的口袋里。同时你买的股票也就成为别人的了。所以,股价不论怎么波动,都不会影响到公司的经营哈。

🧐 假设我们掌握了理财技能,系统筛选后找到某家优质的好公司,该好公司合理价格是 10 元,你买入时 9 元,买入两周后跌到 8 元了,这时是好事还是坏事?🎙️

≈ 没有人可以买入最低点价格,凡是在低于合理价格买到的都是好价格。

🧐 再假设,今年 1 月买入价格是 9 元,赶上六月分红时,市场价格变成 7 元钱了,好事还是坏事呢?🎙️🎙️

🧐 还是好事!因为你可以通过分红低价买入更多的股票,增加持股量,未来获得更多的分红。💰 由于好公司长期来看价格是必然上涨的,那么就即赚分红又赚价差。

资本的运作规律,好公司内在利润不减,短期波动是不怕的,长期来说一定会高收益赚钱的。💰

为什么要学【企业分析】?

【因为】买股票就是买公司,所有投资人都要懂企业分析。

  • 创业者学会企业分析,有助于创业成功创业者学会企业分析,有助于创业成功
  • 打工族如果学会了企业分析,有助于升职加薪 💰
  • 对于【理财投资】来讲,企业更是一个绕不开的工具

⭐ 第一部分:生活中各类人群和企业的关系

ESBI 象限

世界上所有赚钱的人基本都在这四类中

  • E 象限的人拥有一份工作,收入是企业发的,是雇员。
  • S 象限的人为自己打工,收入从自己的小企业来。比如,小工厂老板,自己开个理发店,美容院,小超市,小工作室等。
  • B 象限的人都是大企业主,集团性的企业。他们的企业一般都能不依赖于企业家本人独自运转。比如马云,刘强东,马化腾,封老师等。
  • I 象限的人让钱为自己工作,是投资家。

注意:【B 象限】和【S 象限】的区别:

  • 【B 象限人】的企业离开了 B 本人照样运行的很好,时间自由。
  • 【S 象限人】的企业离开了 S 本人会停止运转,时间不自由。

本质是【B 象限】的人比【S 象限】的人更了解企业。✅

华人首富李嘉诚说过:30 年前,要靠这个智力和体力来赚钱,靠出卖自己的劳动力和时间来获得这个有限的收入,但是 30 岁以后的话就要想办法让它钱生钱。

⭐ 第二部分:企业与个人的职业发展

如果你现在具备了企业经营的相关知识,哪怕自己现在所处的位置依然是最基层,也能从企业的全局去思考问题,从 CEO 的角度去考虑,从整体上去了解企业,先看到企业的全貌。✅

那从哪几个角度去分析企业呢?

⭐ 第三个重点:企业分析工具——强大企业模型

企业模型,包括 9 个关键要素:领导者、企业文化、治理结构、商业模式、团队、沟通、现金流、系统、法规。

最重要的要素是领导者 如果领导者的 决策方向错误了 领导者不对,其他一切都是空谈。这 9 大要素共同决定一家企业的成败。

【强大企业模型】主要有哪些作用呢?

  1. 可以指导我们像 CEO 一样去思考企业的问题。✅
  2. 可以指导我们【从 0 到 1】创造一家企业,还可以指导我们【从 1 到 100】做强一家企业。
  3. 可以指导我们看明白别人的企业,当我们想要【投资或者加盟】一家企业的时候,更容易【做出正确的决策】。
  4. 通过全面了解精准判断,指导我们分析清楚一家企业,是不是符合投资的优质好公司。✅

分析清楚一家企业对我们有什么用呢?

  1. 跳槽的时候能选出更有潜力的好公司,职业发展上获得超额回报。
  2. 做投资的时候能选出好公司,给企业估值,获得年化 20%-30%以上的收益率。💰

为什么强大企业模型可以指导我们像 CEO 一样思考问题呢?

这是因为 CEO 要做的最重要的事情都是和这 9 大要素相关的事情。了解了这 9 大要素,就了解了 CEO 工作的重点,我们自然可以像 CEO 一样去思考和解决企业的问题。

像 CEO 一样思考问题对我们有什么用呢?

⭐ 哪怕自己现在所处的位置是最底层,也能从企业的全局去思考问题,很多问题就有了更多更好的解决方式。这样你就更可能得到高管甚至老板的认可,从而加快自己升职的速度。🌹

⭐ 更重要的是当你很了解企业的时候,你就能牢牢的抓住一些本来不属于你但最后却属于你的重大机会。✅

你每次所想 所关注的都是从公司大局可以出发 不是自己的一亩三分地儿,这样老板没有不喜欢的。现在不是好酒不怕巷子深的年代了,只要一个人足够有才华 不怕没人赏识的,互联网时代了。✅

当今社会是个阶层越来越固化的时代,普通人如何能快速逆袭呢?

途径可能不止一个,但是了解企业,用好企业这个工具肯定是最主要也是最有效的一个。

  • 因为企业创造国家 70%以上的 GDP。
  • 因为在 E、S、B、I 四个象限中,绝大部分人都与企业有关。

如何知道股票值不值得买?

你需要先知道它的内在价值是多少,内在价值也可以叫合理市值 ✅

在投资中,我们通过分析强大企业圆模型的九大要素,可以估算出建立在数据之上的未来几年企业合理市值。

企业合理市值一旦确定,我们就可以估算出我们投资的回报率了,也就是我们每投入 10000 元,一年能获得多少收益。💰

这个收益是体现在股票的价格收益上,这时候还没有算股息分红收益。💰

因为投资一个企业带来的收益来源于两部分:

  • 【价差收益】
  • 【股息分红收益】

什么是【护城河】呢?

护城河也叫【核心竞争力】,由企业 9 大要素共同作用产生的,是竞争对手无法复制或模仿的竞争优势。

护城河主要有 4 种:网络效应、转换成本、成本优势和独特资源。

一个企业只要具有 1 种护城河就有强大的生存能力和较好的盈利能力。如果同时具备 2 种护城河,企业可能是行业龙头公司。同时具备 3 种或以上护城河的企业,这个世界上也不超过 100 家。

以后我们投资企业,最好买具有 3 个或 3 个以上的企业,至少也要买具有 2 个或 2 个以上的企业。

【关键富人思维第十条】

为什么工作者、投资者都需要通晓企业分析技能?

⭐ 并不是创业者 、大老板才需要了解企业。

【投资中】,股票本质是企业,只有把 9 大要素都分析清楚,才能分析出好企业,才能给企业估值.

【工作中】,干工作的时候要有企业经营的思维,这样才更容易升职加薪。

⭐ 即便不为升职,干工作的时候也要有企业经营的思维。因为当你站在更高层去看自己的工作内容的时候你才能更好的理解自己的工作内容,这样你可以把工作做成老板真正想要的样子。

而那些只盯着自己的岗位的“井底之蛙”,有的时候挨了骂都不知道为什么,因为他缺乏跳出自己的框框看企业的技能,这就是他自己工作干不好的原因。

所以无论投资、工作,都需要通晓企业分析技能。

总结一句话 🌹:工作者用企业分析模型看透工作,投资者用企业分析模型看透股票。

总结&思维导图

早读

《无论投不投资,你都是在投资》

投资的内涵是现金流

  • ️ 无论你投不投资,你都是在投资
  • 无论选不选择,你都是在做选择

⚠️ 那我们应该怎么养自己的鹅呢?

如果用银行存款、余额宝、银行理财等这些工具来养鹅,只会把鹅越养越瘦。到最后鹅不但下不了金蛋,还会被通胀吞噬饿死。

⚠️ 我们怎么才能把鹅养肥呢?

  • ⭕️《投资收益百年史》这本书中说,要用【股票】和【REITs】来养。好公司、好 REITs 都是优质生钱资产,能持续稳定的生钱!
  • ⭕️ 投资股票的本质是投资企业,通过【分析财报】和【分析企业】就能了解企业的内在价值, 就可以选出优质的好企业了。

❗️ 从今天开始,坚决抛弃“买股票、买基金是开始投资”的错误思想

✅ 因为,无论你是否愿意,无论你是否主动,你都是在投资!

不是你主动选择投资才算是开始投资,而是你即使你是一辈子把钱存银行,那么也是在投资。

【正确方式】所以只有主动改变自己理财能力,才会改变现状,获得好的收益。

利弗莫尔说过,股市傻瓜分好几种:最傻的是一无所知的新手,第二级傻瓜是认为自己懂得不少,其实只是一个经验丰富的傻瓜,这些人正是券商最喜欢的类型

【正确理财步骤】

  • 🌟 第一步:学习富人思维,增值自己,先投资自己掌握理财技能。
  • 🌟 第二步:有了理财技能,自然就具备精准识别优质生钱资产的能力(选出好股票、好 REITs)。
  • 🌟 第三步:每月收入先拿出一部分去投资,购买生钱资产,长期持有积累,利用复利发挥威力获得收益。

午间防骗

炒外汇骗局

预测价格进行投机,汇率影响因素很多,主要是购买力平价

一袋米在 A 国 100 元 B 国 50 元 B 国货币更值钱 汇率为 A:B=1:2

人民币贬值 物价上涨

外汇市场伴随高杠杆 高收益与风险

骗局套路

  1. 虚构交易平台
  2. 诱导频繁交易,赚取佣金

#晚课

主题:认识股票

⭐ 第一个重点:认识股票,股票到底是什么?

【股票】的本质是公司。落地讲,股票就是一个凭证,证明你拥有某一家公司的股份,即股票是股份的凭证。✅

那股份是什么呢?股份就是你对某家公司拥有的所有权。

持有股票比例最多的人,是这家公司的大老板,持有少的人是小老板

投资一家好公司的股票,拥有这家公司的一小部分,成为这家公司的股东,也是实现财务自由甚至是成为富豪的重要途径 ✅

股票不是洪水猛兽,他和咱们的生活是息息相关的,因为咱们国家 70%以上的 GDP 国民生产总值呢,都是由企业所创造的,所以说呢,上市公司呢,咱们是绕不开的,如果说要想让自己的拥有非工资收入,那咱们是必须要投资好的公司的呢。

举个 🌰:

你和张三、李四、王五合伙开餐厅,每人出资 2.5 万,一共 10 万,那么你就拥有 25%的股权。假设 1 单位股份价值 1 元,那么你就拥有该公司 2.5 万股份。为了防止赖账,你们拟了一个证明,证明每个人拥有 2.5 万股份。股票的作用就类似于这个证明。

那么企业为什么要发行股票呢?

继续上面的例子。你们四人合开的餐厅,一共投入 10 万,餐厅经营得很好,每年可赚 2 万,回报率 20%。你们掐指一算:按照 20%的回报率,如果投入 1000 万来扩大店面或开连锁,那每年就可以赚 200 万!这时候你想,既然餐厅收益这么好,告知所有人我们的项目:投 10 万即可赚 2 万,那肯定很多人都来投资!✅

企业发行股票的主要目的就是为了融资!

那股市是什么意思?

中国 A 股市场有两大交易所,分别是上交所和深交所,相当于两个“菜市场”。股市的存在很好的解决了这个问题,让买卖股票变得非常的方便 ✅。A 股交易时间是每周一到周五,早上 9 点半到 11 点半,下午一点到三点,节假日休市

那我们投资【好公司】的股票赚的是什么钱呢?

  • ① 公司持续的现金分红
  • ② 股票价格上涨带来的价差收益

投资好公司的股票光现金分红就可能获得 15%以上的年化收益率。✅

再加上价格上涨带来的收益,年化超过 20%是很正常的事情。

这家公司的的股息率为 14%,意思是每年光现金分红的收益率就有 14%了。

如果加上价格上涨的收益,年化收益率超过 15%,甚至达到 20%是很正常的 ✅

为什么股票的收益率那么高呢?

因为一个国家 GDP 的组成中,企业是【创造价值最多】的部门。可以确定的说,一国股市的平均收益率一定是远远大于该国的 GDP 增长率的。GDP 组成包括农、林、牧、渔。企业是创造价值最多的。

⭐ 所以:好上市公司的平均收益率 >所有上市公司的平均收益率>所有企业的平均收益率>GDP>银行理财收益率

  • 中国的 GDP 大概 6.5%以上;
  • 中国所有上市公司的平均年化收益率大概 12%以上
  • 中国好公司的平均年化收益率大概 24%以上

第二个重点:⭐ 什么样的股票算是好股票?

股票的本质是企业,好企业的股票就是好股票。

股价下跌是市场的正常现象,只要公司利润在增长,这个公司就是有好公司的潜质 ✅

腾讯是目前中国最大的互联网公司之一

腾讯 2004 年当年的净利润 4.2 亿,2018 年全年净利润多少呢?896 亿!我们看到腾讯的价格最高时达到 2506 元,而上市价只有 3.7 元。

如果你在腾讯上市的时候花 370 元买 100 股腾讯,这些年一直长期持有到现在。那么到今天 370 元大概有 17 万,在最高点相当于 25 万元。

那我们再来看一个更普遍的例子:通化东宝:

主要是通化东宝很普通,其次是通化东宝股价波幅比较大,经历过大跌 ❌

从 2003 年 7 月 1 日到 2018 年 6 月 30 日,15 年之间,仅腰斩以上的跌幅就有 5 次,平均每 3 年腰斩一次(腰斩就是股价跌一半)❌

假设你在这天投入 7.64 万,买入 1 万股,买入后股价一路下跌,最低跌到了 2.95 元。跌幅 61%。但是,你是长期的价值投资者,你看了通化东宝的财报,分析出了他是好公司。你买入后持有不动至 2018 年 6 月 30 日,你完全不管股价的波动。你所做的,只是在每年收到分红时,直接按照当时股价把你的钱全部买入通化东宝的股票

经计算:最终你持有 80323 股通化东宝。

按照 2018 年 6 月底收盘价 23.97 元计算,当前市值 192.5 万元,15 年的年化收益率 24%

所以大家记住:股价下跌不是风险,利润减少才是风险。

为什么【好公司的股票】越跌收益反而越大呢?

好公司股价越跌,它的股价就变的越低,这时你可以拿着分红的钱再以较低的股价买入更多的股票 ✅ 这时候你得到的股票数量就越多,因为分红是按照你持有的股票数量分的。持有的股票数量越多,分红就越多 🌹

它的利润在上涨,咱们作为股东 拥有分红是理所应当的

好公司的盈利是【持续】的,所以分红也是【持续】的,不是一会儿分,一会儿不分的

所以:投资股票真正重要的,是选出好公司!

【好公司】的真实盈利是持续稳定增长的,长期看每年的分红也会稳步增加。如果股价一直下跌,就可以用分红在低价位买到更多股票,从而获得更高的市值。

市值、市价

公司市值是反映了市场在某个时期对这个公司的看法。也就是股价的表现。

公司价值就是这个公司到底值多少钱,和公司利润相关。

股价下跌是正常市场现象,就像白菜、黄瓜的价格有波动。所以在股市上你公司的股价下跌,但你亏了吗?你还在赚钱呢。所以股价涨跌不重要,真正重要的是这家公司好不好,未来能不能赚到钱。这就是市值和价值的关系。大家投资股票,一定要把这家公司当成你自己开的餐厅。

我们【投资股票正确的方法】可以分为两大步:

  • ⭐ 第一步:选出内在价值高的好企业
  • ⭐ 第二步:在合理的价格把握时机,及时买入
  • 低于公司内在价值的价格就是好价格。✅

一句话总结 🌹:股票大跌有机会也有陷阱,机会的识别需要眼力,机会的把握需要实力,当眼力和实力配不上这个机会的时候,往往会步入陷阱之中,,眼力和实力的背后就是理财的能力。

⭐ 第三个重点:如何才能分析出好公司呢?

分析好公司

第三个重点:如何才能分析出好公司呢?

学好了财报分析、企业分析方法(特别是关于商业模式、护城河、领导者、团队、企业文化的分析)才可能选出好公司

  • ⭐【财报分析】可以看出一个公司的【过去】
  • ⭐【企业分析】可以看出一个公司的【未来】

只要这两个软硬件分析过关,你就能筛选到好公司拿稳手中的好股票,赚到好收益了。💰

因为任何好公司,每半年到一年都要看下企业的财报情况,目的是了解企业是否还仍然处在稳定的盈利,是否持续的是优秀好公司。

总结

⭐ 第一个重点:股票的定义

⭐ 第二个重点:选好股票的标准——实际是选出好公司

⭐ 第三个重点:选出好公司,要有一套科学的分析体系(财报分析、企业分析)

其他知识分享

市场机会

同学们晚上好哈,这个刚刚给大家呢,就是发了一个视频,是咱们证监会主席呢,最近一段时间的一个公开演讲啊,大家呢,应该能听得出来这个证监会主席呢,他表达的一个言外之意。

他为什么这么说呢?他讲到了咱们中国 A 股市场,就是意思就是说咱们中国大陆的这个上市公司呢,目前是处于一个估值比较低的一个阶段,为什么这么说呢?这个是有背后的逻辑和依据呢,作为支撑的,因为大家也知道哈,从 2020 年这个武汉肺炎开始,然后持续了这个一年多,就即使事到如今哈,咱们国家呢,还有几个高风险的地区中风险的地区,以前呢,也没有彻底的过去。2020 年的一整年的话,咱们国家的经济呢,也是持续下滑的,然后经济也不是很整,很这个景气,尤其是这个国外的经济,大家也看新闻了,美国呢,因为新型冠状病毒呢,死亡人数的就差不多 60 万了。

西方的一些国家呢,西班牙呀等等,这些国家呢,都受这个疫情的影响的损失惨重,所以说 2020 年的话,疫情呢,真的是给大家带来了这个沉痛的一个经济打击,但是呢,咱们中国这个目前的这个投资环境呢,是比较好的,为什么这么说呢?因为咱们国家的这个疫情控制呢,是全世界控制最好的,基本上咱们国家的这个疫情呢,这也过完年了,也就差不多过去了,但是呢,2020 年一整年呢。咱们国家的好多的这个公司哈,它的这个股价呢,也是受疫情的影响的,跌到了一个比较低位的价格,而目前呢,经济复苏了,新的一年也来到了,那他必然的话,它会有一个经济复苏上涨的一个趋势,所以说哈咱们班 4595 班的同学们哈,你们这个选择在这个时机呢,报名小白营学习理财哈真的很幸运。

买了股票是否需要盯盘?

不需要盯盘

股价是实时波动的,由于交易的人太多,有的人给这个价,有的人给那个价,所以短期的股价也在不停变化。大家记住一句话:我们是投资,不是投机,我们要的是可持续性的现金流,利用复利中时间的力量,把自己钱变多。

【真正的投资股票】,是关注股票代表的公司的好坏,是看到股票背后的本质,经过严谨的分析得出的结论。

因为股票的跌涨,价格的跌涨,咱们是没法预测的,它可能上涨可能下跌,这个咱们不能预估,实现财务自由的五大禁令之一,就是不预测趋势

咱们所有的投资决策都是有数据支撑的,所以为什么一直强调的是说,合理价格以及买入的好价格,卖出的价格,持有标准支持都是有计算方法的,具体的数据支撑肯定比你看 k 线研究大盘要靠谱的多 ✅

同时你看 k 线大盘的话,你需要付出大量的时间和精力,我们学习理财是为了成为真正的富人的,有钱又有闲,而不是说每天需要盯着大盘去看,这是投机行为哈,咱们是要做真正的价值投资者,赚公司长久稳定的钱 💰

在企业中, 商业模式 现金流 领导者 这三者你觉得哪个最最最重要?🎙️🎙️🎙️

答案是:领导者,明天课程讲解。

【关键富人思维-第八条】

⭐ 股价价格大跌能跌出什么?

我们【投资股票正确的方法】可以分为两大步:

  • 第一步:选出内在价值高的好企业
  • 第二步:在好的价格及时买入

这两步是不能颠倒的。

【当股市的价格出现下跌时】,好企业代表的好股票会出现好的买入价格,但是坏企业会跌出让投机者眼红的“陷阱”。如果在选择企业这一步错了,不管是多便宜的价格都徒劳无功,反而损失惨重。

【理性的投资者】对自己无法预测股票价格有自知之明,因为价格的波动总是难以预测的,因此他们将主要精力放在好企业的选择上,当好价格出现的时候果断出手,而后不管是继续跌还是涨,都是任凭风浪起稳坐钓鱼船。他们一般很少看股票,却获得了很高的收益。

一句话总结 🌹:股票大跌既有机会也有陷阱,机会的识别需要眼力,机会的把握需要技能,当眼力和技能配不上这个机会的时候,往往会步入陷阱之中。

【关键富人思维–第九条】

⭐ 很多人炒股都亏,就说股票风险高,到底该怎么看待投资股票这件事?

【投机炒股的人】,不懂就去投,一心想赚一把就走,那么股市就是一个大赌场,都特别想赢钱,但又特别怕输钱,风险自然是非常大。而且还很容易上当受骗,赚了以为是自己本事,亏了又说运气不好,说到底都是自欺欺人。涨了开心要命,跌了悲伤绝望,被价格的波动带着一天悲喜两重天,说到底还是没有技能让自己内心踏实。

【真正的投资股票】,是关注股票代表的公司的好坏,是看到股票背后的本质,经过严谨的分析得出的结论。这样的投资,即使短时间的价格波动也能心理踏实,最终能够获得复利带来的长期收益。

一句话总结 🌹:投资股票的正确姿势是靠分析,能选出好股票风险自然就小。赌徒在股市是把身家性命交给市场,不懂就投,肯定要被懂的人收割的。

思维导图

早读

️【早读 4】《怎样越花越有钱?》

️ 会赚钱是基本,会花钱才是王道

早读分享:很早就听别人说 买房是资产 买车是负债 今天的文章也是进一步了解到其中的价值差距 🧐 另外我现在也是按两张银行卡 一张消费 一张投资 每月只给消费卡存定额的钱 余钱全部用于投资 效果真的不错 每月都能剩下一笔钱 💰 接下来就是要跟着老师的步伐 把理财产品都了解一遍 挑选合适的生钱资产 坚持定投 相信复利 利用复利

思考:

  • 有多少是好支出?
  • 有多少是坏支出呢?
  • 每年为自己的健康投资了多少钱?
  • 每年为自己的大脑投资了多少钱?

午间防骗

⭐【日防一骗】(荐股+高杠杆非法平台骗局)

荐股套路:利用小白对股市的低认知与赚钱心理,初期荐股,在行情好的时候上涨是大概率事件,获取信任。后面利用信任和对赚钱的贪欲,诱导投资者加杠杆,并 3 引流到非法集资平台,随着金额达到一定程度,限制出金。

晚课

《牛 X 的财务报表》

🧡 要点:

  • 用什么来判断是不是好股票,好 REITs,应不应该投资?
  • 如何用财报看一个人的未来财富?
  • 如何用财报看一个家庭能不能“富过三代”?

🌹 今天学【财报】,给大家几个提示:

  1. 别局限在里面的数字和计算,这并不是重点,财报最重要的是看结构而不是数字和计算。
  2. 认真思考文章中各种家庭的财务情况,反思一下自己的家庭财报是什么样的?
  3. 记住核心,学习财报是证伪,是排雷,而不是证实。

学习财报也是为了选出优质生钱资产类型的股票和 REITs,包括创业。🌹

  1. 财务报表到底是什么?对我们有什么用?
  2. 财务报表如何指导我们去投资一家企业?
  3. 财务报表如何预测我们的财运?如何指导我们配置资产

其实财务报表很简单,就好比说,我想看看同学你的经济状况如何

通过你的财务体检表,我可以看出来你收入多少?负债多少?资产多少?每年刨除去开支净赚多少?

我们投资公司也是,我们得知道,这公司资产规模多大呀?负债多少啊?每年净利润多少啊?收入多少啊?有没有前途 ✅

这些东西的答案写下来,就是公司的财务报表 ✅l

咱们一起来看看这 2 个小伙子的财务状况,判断你会把女儿嫁给谁。

铁蛋虽然总资产只有 100 万,但是负债只有 20 万,刨除去负债还有 80 万

柱子总资产虽然多有 150 万,但是这房子和车子是借钱买的,有 100 万欠款,实际上真正属于自己的就 50 万

提问:一个公司,资产有 100 万,但是这 100 万里有 70 万是它跟银行借的,利息还挺高,这好不好?🎙️🎙️

公司资产里大部分是负债,是欠别人的钱,这样的公司是不是风险就会很大呀?万一经营出了点啥状况,拿啥给人还钱呀

这个 100 万和 70 万的关系,就是咱们文档里提到的“资产负债率”。也就是资产里有百分之多少是负债

这样的公司不能投资,对吧,不太好,风险高,同样如果一个这样的家庭向你借钱,你会不会借呢?🎙️🎙️

总负债 ÷ 总资产=资产负债率

  • ⭐️ 资产负债率大于 70%的公司,偿债风险比较大
  • ⭐️ 资产负债率小于 40%的公司,几乎没有偿债风险
  • 海天味业负债 62.56 亿,资产 201.44 亿 负债率 31%

金螳螂负债 197.1 亿,资产 333.03 亿 负债率 59.18%

哪怕你没有任何资产,但如果你能借力很多家银行的钱,也可以很好的用起来,钱生钱 💰

国外著名的【卡神】就是懂得这种财富借力思维发家的

应付

⭐ 应付:【先用货,后给钱】,我大海天要产酱油了,我没有黄豆了,我先跟供货商说,你把豆子给我,然后我晚点结账。牛吧!不给钱就能把豆子拉走了。

意思就是我本应该付钱,但没付钱。简称:应付

所以说呢,应付就是先用货把货都用了,但是钱可以不用先给,就证明这家公司呢,竞争力呢,特别特别的强,所以说才能做到这一点,这个就是应付的意思,用了人家的货,但是钱还不着急给,这个是因为它的竞争力比较强,才能做到这一点。

预收

预收款项。先收了经销商的钱,但是货还没有给。

⭐ 预收:【先收钱,后发货】,我跟经销商说,我酱油马上做好了,你先打钱,然后我再给你发货。快打钱,不打钱没货了啊,别人订走了。牛吧,先给钱后发货。

货还没出我提前收了别人的钱,就是:预收

以上两个指标都是越大越好。

那么,应付(应该给却没给的钱)+预收(货还没发先收的钱)是不是能证明我企业很有实力?

是。因为,我在无偿的使用上下游的资金,这虽然是负债科目,但是绝对是好负债,多多益善。有
负债不怕,要看负债的结构是什么,好负债还是坏负债。

应收

⭐ 应收:(应该收,但还没收到的钱)我先发酱油给经销商,但是人家不给我钱,说卖完在给钱,谁让他卖得好呢。哎不牛了。

预付

⭐ 预付:【先给钱,收不到货】,哎,我黄豆钱都打过去了,黄豆还没给我呢,谁让人家黄豆好呢。我不牛了。

应收预付,这本质上是别人欠你钱,越小越好

所以说【应付预收】减去【应收预付】,可以看出这个企业的竞争力如何

具体分析

再次提一个概念:资产的内涵是【现金流】一个企业的兴衰,本质上也是由现金流决定的,所以很多企业资金链一断就只能宣告破产倒闭了

在竞争力中:我是你的大客户,不给你钱也能拿货,无形中我就占用你的资金,久而久之我有发言权,有竞争力

相反,我先交钱你才给我货,说明我买东西还得求你,说明你更有发言权 ✅

大家都知道中国 A 股有个大明星:贵州茅台 ⭐

茅台是 A 股市场典型的好公司之一,它得天独厚的稀缺资源给企业形成了强大的护城河(后天分析企业会具体讲)

茅台说:想买吗?先付定金,排队最快一个月后提货,弄不好还得拖关系。

财报中用【应付预收】减去【应收预付】的金额可以判断公司竞争力

Tips: 应付预收 与 应收预付 的指标只能证伪不能证实,排除坏公司 并不能证明好公司

海天味业是调味品行业的第一名公司,金螳螂是建筑装饰行业的第一名公司,虽然同是行业的第一名,但优秀程度是不一样的!

推荐下载上市公司的财报地址:http://www.cninfo.com.cn/new/index (巨潮资讯网)

公司一旦上市,是没有秘密可言的,所有的数据都会公开给投资者,而投资者了解一个上市公司的好坏就是通过财报。

【看财报要按步骤看,比结构大小,不是看数字,看财报有 18 个步骤,按步骤来就可以看懂】

对于一家企业的分析清单,就是咱们微淼商学院讲的 18 步骤详细的财报分析清单,和企业 9 大模型的分析清单。

❗️ 财报的用途不仅仅是上面所说,找工作也能用到!

  • 跳槽的时候,可以先通过财务报表看一下这家公司是不是一家好公司!✅
  • 如果想要跳槽的目标公司没有上市,那就看一下同行业的上市公司!
  • 如果同行业的上市公司情况比较好,那么这个行业可能就比较好

第二大部分

【通过财务报表就能读懂自己和别人未来的财运】

什么是富人?什么是中产呢?🎙️🎙️

☄️ 富人指“生钱资产”在总资产中的占比大于 80%的人。

☄️ 中产指“生钱资产”在总资产中的占比小于 80%的人。

1️⃣ 中产的“耗钱资产”规模将会越来越大,现金流出也会越来越大,所以中产不能停止工作。经济繁荣的时候,中产的财务风险不大,一旦经济萧条,“中产”将面临较大的财务风险。

2️⃣ 中产的【耗钱资产】规模将会越来越大,现金流出也会越来越大,所以中产不能停止工作。
中产如果不提升自己的理财能力,改变自己财报的资产结构,中产是不能实现财务自由的。

思维导致的价值观不同,认知不同,导致钱花在什么地方不同,花钱的顺序不同。

是先花在物品上?还是先花在投资自己上?还是重视钱生钱上?

他们之间的先后排列顺序 不同,就会导致财富结果大不同 ✅

穷人思维,先生活消费后再考虑结余;富人思维,先重视增值自己,让自己具备能力投资生钱,最后再考虑日常消费

那如何调整,怎么改变自己现在无产、月光或者中产、负债的现状,去朝着财务自由的目标去实现呢?🎙️🎙️

  • 首先要清楚自己的资产结构,有哪些生钱资产,哪些耗钱资产,哪些其他资产。
  • 其次通过提升自己,掌握合格的理财技能,开始配置越来越多的生钱资产,当生钱资产占比越来越大的时候,自己也就不慌张了,此时也就活出一种财务自由的姿态了

擅于区分“耗钱资产”、“其他资产”和“生钱资产”,擅长创造“生钱资产”💰

只要保持 “生钱资产”在总资产中的比重大于 80%,富人就会持续的保持成功并变得越来越富有 💰

【关键富人思维–第七条】

为什么月光、负债的人应该拿出一部分资金学习理财技能?

这里的负债主要指的是让自己的财务状况不断恶化的【坏负债】。

⭐️ 月光和负债只是不懂理财的结果,没有理财技能才是月光和负债的原因。很多人一方面不懂投资的骗局,一方面又眼红想赚一下,最终都入了骗局的“坑”,如果提前投资自己的大脑,难道还会犯这样的错误吗?还有很多人,本来钱就不多,贷款买了一堆耗钱资产,要么不断的刷信用卡、花呗、借呗,窟窿越来越大,要么生活拮据,每天人前风光,人后遭殃。

但对于投资自己,提升理财技能的好负债,他们却斤斤计较,错失了复利的好机会,这样的人生活只会越来越难过。

【成长有顺序,生活致富也有顺序】——先投资大脑,掌握理财的技能,然后再去生钱,月光、负债不学习只会越来越穷

一句话总结 🌹:月光、负债是财务病,病根是缺少理财技能,忽视病因、不治病根,坏支出、坏负债只会越来越严重。