第一周-指数基金

Posted on 2021-03-21 Edited on 2023-08-16 In Finance Symbols count in article: 2.3k Reading time ≈ 4 mins.

指数基金

指数基金是跟踪复制股票指数的基金，本质上还是投资股票。

指数基金具有“永生不死，长期上涨”的优势。

为什么指数基金的长期年化收益率能保持在 10%左右？

公式：GDP = 各产业总产值 - 各产业中间投入

创造者主要是居民、企业、政府，其中企业的效率最高，所以可知：社会中所有的企业的整体效率 > GDP 增长率

而社会所有企业中，只有达到一定标准的一小部分企业才能够上市，所以可知：所有上市公司的整体效率 > 所有企业的整体效率

指数会根据更高的标准选出一部分公司，如沪深 300、上证红利指数等，所以可知：这些指数的收益率 > 所有上市公司的整体收益率

一般来说，指数基金的长期年化收益率是 GDP 增长率的 2-3 倍，不同国家不太一样。长期来看，指数基金年化收益率保持在 10%左右是没有问题的。

长期看来：股票>长期债券> 黄金>现金（外汇）

指数基金 4 大核心功能

作为投资赚钱的工具：既能分红、又能赚差价
作为子女教育金的管理工具：投资年限相当，收益大于银行、保险
作为养老金的管理工具：社保只能维持基础生活，商业养老保险一样拿着你的钱投资，分红给你。
作为财富传承的工具

财富传承的风险

子孙后代的挥霍、投资亏损、被骗、通货膨胀，解决方案：信托+指数基金的组合

设立信托，把财富注入，财富所有权归信托
把子孙后代设为受益人
设定信托里资金投资方向、子孙领取额度以及领取条件

指数基金的主要风险

流动性风险：场内指数基金由于规模小，每天成交金额小，导致先卖出基金时不能顺利卖出的风险。

解决办法：买日成交金额大于 1 亿的指数基金

注意事项：

买估值低的
买管理费低的
买流动性好的
只做长期投资，不做短期投机

财务自由指数基金投资方法

选出合适的指数基金
等待好价格
买进
长期持有
卖出

基金的类型

一、按指数跟踪的资产类别分类

股票指数
债券指数
商品指数
外汇指数

二、按指数跟踪的投资策略分类

完全复制指数基金（被动型指数基金）：完全跟踪指数，目标是获得和指数一样的收益。
增强型指数基金：在原有跟踪指数的基础上，进行所谓的高抛低吸。

三、按指数的选样标准分类

宽基指数：指数所选的样本股覆盖不同行业
窄基指数：指数所选的样本股只来源于一个行业或主题

四、按交易方式的不同分类

场内指数基金（证券交易所之内）
场外指数基金

投资建议，选择：

股票指数基金
完全复制型指数基金
宽基指数基金
场内指数基金

指数介绍

沪深 300 指数

编制方案查看：中证指数有限公司

样本空间：

非创业板股票：上市时间超过一个季度
创业板股票：上市时间超过三年
非 ST、*ST 股票

根据最近一年的日均成交金额和日均总市值，选出了 300 只股票。

所以这 300 只股票是 A 股中最活跃并且市值最高的 300 只股票。

定期调样：每半年审核一次，调整样本股。具体时间是每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。（长期上涨、永生不死的原因）

上证 50 指数

上海证券市场规模大，流动性好的 50 只股票，按照最近一年总市值、成交金额进行综合型排名。
样本空间：同沪深 300 指数

中证 500 指数

剔除沪深 300 股后的 301~800 名的 500 只公司股票。

由于利润大部分都是被龙头赚走，所以沪深 300 的公司是更优质的生钱资产。

上证红利指数

上证红利指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的 50 只股票作为样本，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。此指数更看重股息率。

H 股 ETF

中国大陆境外上市外资股的一种。H 股一般指在香港联合交易所上市的中国公司的外资股

富时中国 A50 指数

有 A 股中市值最大的 50 家公司构成，与港股无关

南方两倍看空恒指

南方东英资产，2 倍杠杆做空恒生指数，只适合投机。

盈富基金

是规模最大的跟踪恒生指数的港元指数基金

标普 500 指数 ETF-SPDR

是跟踪标普 500 指数的美元基金，代码：SPY

标普 500 是美国最重要的一个股票指数，与沪深 300 类似。公司入选的标准得是一个行业的领导者。

是最早被跟踪并发行指数基金的指数，是目前追踪资金最多的一只指数。

纳指 100ETF

是跟踪纳斯达克 100 指数的美元指数基金，代码：QQQ

纳斯达克 100 指数由在纳斯达克股票市场上市的 100 家非金融公司的股票构成（实际上会大于 100 家）；多数是信息技术企业，所以可以反映科技股形势。

罗素 2000 指数 ETF

是跟踪罗素 2000 指数的美元指数基金。

由美国股市中 2000 家中小市值的上市公司构成。

纳斯达克指数三倍做多 ETF ProShares

是三倍做多纳斯达克 100 指数的指数基金，即加了 3 倍杠杆的投机性指数基金，长期风险大。

标普 500 指数 ETF-iShares

是跟踪标普 500 指数的美元指数基金，代码：IVV

和 SPY 基本一样，只是发行公司不同，目前市值 1800 多亿美元。年费率 0.04%，低于 SPY。

指数涨幅

| 名称 | 年限 | 年化收益率 | 股息率 | 总收益率 |
| :—————: | :——: | :——–: | :—-: | :——: | — |
| 南方 A50 | 富时中国 | - | - | - | - |
| 标普 500 指数 | 76 年 | 7.9% | 2.5% | 10.4% |
| 纳斯达克 100 指数 | 26 年 | 17.8% | - | 17.8% |

ETF 指数基金

收益率按照各自的长期数据来估算：

名称	跟踪指数	年化收益率	股息率	总收益率
红利 ETF	上证红利指数	7%	3.7%	10.7%
H 股 ETF	恒生中国企业指数	10.772%	-	-
恒生 ETF	恒生指数	10.77%	3.38%	14%
标普指数 ETF-SPD	标普 500 指数	-	-	-