第一周-指数基金交易实操
提问：投资指数基金的本质是投资什么？答案：股票
提问：在上面这张图中，哪个是指数？哪个是指数基金？哪个是我们可以买的呢？
答案：第一个是指数，第二个是指数基金
在我们投资的时候，一定要分清：加粗数字前面有人民币符号￥ 的才是指数基金，图片里指数基金是：300ETF
而且指数基金的价格一般比较低，指数的数字点位一般都在 1000 以上，通过这两点大家就可以分辨了！这些是实战中常见的。
科普一下，如果上面数字颜色是绿色，说明当天是跌的，如果是红色，说明今天是涨的，同学们一定要记住这两种颜色哈
继续提问：按指数的选样标准分类，指数基金可分为哪两类？
答案：宽基指数基金和窄基指数基金
- 指数所选的样本股覆盖不同行业的，是宽基指数。比如沪深 300 指数、中证 500 指数、上证红利指数 就属于【宽基指数】
- 指数所选的样本股只来源于一个行业或主题的，就是【窄基指数】，比如医药行业指数、金融行业指数。
提问：同学们知道我们为什么投资宽基基金，而不投资窄基基金吗？
因为窄基指数基金跟踪的是某一个行业或主题，而这个行业或主题在长期可能会消亡。即使某个行业长期不会消亡，但它也很可能不会长期上涨，比如钢铁行业、煤炭行业、银行业等。
通过这一周的学习，我们学到了指数基金的特点，分类、功能，并且认识了内地、香港和美国几只比较有代表性的基金！
指数基金实操
根据视频课里封老师的指导，化繁为简，指数基金实操共 5 步：
第一步：选出合适的指数基金
在视频课里，封老师给出了挑选指数基金的四个法则：股票指数基金、完全复制指数、宽基基金、场内基金！这里老师再加一条：有分红历史（或代表性）的指数基金！
因为咱们投资的目的是为了实现财务自由，所以分红的现金流入对我们非常重要，所以咱们在投资时，也要保证买入的是生钱资产！
在以上五大规则的筛选下，我们可以选出各个市场里最具代表性的一些指数，老师做了个表：
同学们记得把这些基金加入自选。上面，是老师制作的每个市场比较具有代表性的指数基金图表，同学们可以保存一下，这些指数基金，都是可以直接在 【涨乐财富通】里进行购买的。
对应的指数代码，在雪球基金估值中可以看到对应的指数代码上面这些指数基金，并不一定是市场里涨的最好的，也不一定是市场里现金分红最高的，但却是指数基金所在市场最具代表性的指数及指数基金。
提问：这只指数基金分红的现金收益率还是蛮高的，同学们感觉这个指数基金现在可以买吗？
答案：不可以。
金融 ETF 基金属于窄基基金，对于现在的我们来说，对金融行业并不了解，金融行业里哪些公司好，哪些公司不好等，我们都还不知道，所以对于我们不懂的，就先不要投。所以先看是不是宽基，然后再去确认分红。
怎么查看指数基金分红呢？
昨天刘老师教我们用天天基金网查看，雪球也能查看，木兮老师讲一个更简单的，用涨乐财付通查看，输入代码，打开之后，点击简况，往下滑就可以看到
那什么时候可以投资窄基基金呢？
当我们会分析公司的时候，到时自己看好哪个行业，就可以分析行业内的窄基基金所持仓的股票了，而且对于行业的了解和掌握也会更深，投资窄基基金的获利概率更大。
当大家学了企业，会分析行业和公司情况时，可以选择是否投窄基基金。然而到时候大家可能也不会再去投窄基了，我们都会分析公司了，就可以直接投股票了。因为老师本人的风格大部分是投资优质个股的。
第二步：等待好价格
提问：同学们知道好价格对于我们投资者来说意味着什么吗？
答案：好价格，对我们投资者来说，意味的是买入标准！
买入标准一定是好价格，就像今天老师为什么给大家讲分仓交易法。就是为了拉低成本。通过方法逐步实现好价格，这下大家理解了吗？
那如果不给机会跌下去买入第二仓怎么办？
首先是不能追高，切记。我们必须要遵循标准。
老师说一下标准。两种方案：
- 一是定投同学在未实现卖出条件时，小额坚持定投。
- 二是资金大的同学，不买了，宁缺毋滥直接转投优质个股。而定投时买跌不追高！
同时第二种是大资金不定投的方式。老师一般都是宁缺毋滥。持仓都是好公司，也是未来大家要坚守的
有没有投资标准，是投资者和投机者的最大区别之一！
那我们如何判断，当前阶段的指数基金是否适合投资呢？
我们可以从两个方面进行！
A 方面：首先判断市场的大势（也可以直接用于独自指数基金参考交易的最简单方法）
要知道目前指数基金是否可以买，我们需要先了解整个股市目前是高估还是低估。那么【深证市盈率】可以代表整个股市当前属于高估还是低估，也可以展现出整个股市的走势！
我们可以根据深证市盈率的走势，结合太极图涨跌循环的理论，来对当前的股市所处的位置，有一个大致的判断，也可以对股市未来的走向，有一个大致的预期！
这也是今天大家疑惑的深圳市盈率标准。深证市盈率低，代表股市整体被低估了。深证市盈率高，代表股市整体被高估了。
【深证 A 股市盈率查询网址】https://www.legulegu.com/stockdata/shenzhenPE
提问：同学们认真观察上面这幅深证市盈率走势图！看有什么规律？
是不是市盈率在 20 倍左右就是底部区间了？市盈率到 60 倍左右就是顶部区间了？虽然不知道到了底部区间后，什么时候上涨，什么时候下跌，但是我们却是可以知道一个大致的底部区间和顶部区间。整个市场的估值走势是大势，是规律，不会以个人意志为转移，我们要善加利用！
我们可以发现深证平均市盈率主要在 20 倍到 60 倍之间波动。最低是在 20 倍附近，40 是中位值。2007、2008 年的大牛市，2015 年的大牛市，深证市盈率超过 60 倍。
上图是上证 A 股和深证 A 股的历史市盈率走势图，通过上图我们可以看到：
深证 A 股的市盈率处于历史底部区间的时候，上证 A 股的市盈率也处于历史底部区间。对应的各只指数的走势也处于历史底部区间，甚至绝大部分股票也处于底部区间！
上证国企比较多，像石油股，银行股就像巨无霸一样，而深圳交易所更多是国内上市的民营企业，更具代表性一些，所以我们看市盈率的话，参考深圳 A 股市盈率就可以了。
牛市来了无论股票还是指数高估也好低估也好，会继续上涨。熊市来了无论股票和基金高估也好还是低估也好，也会下跌。
投资指数基金（宽基指数基金），最好的进场机会就是深证市盈率在 20 倍左右的时候，到 40 倍以上的时候不建议买进，而到 50 倍以上，这个时候就要卖出了。
提问：目前深证的市盈率是多少？ 可以买进吗？
31.79 的市盈率。我们需要一定的投资策略：
也就是说，只参照深圳市盈率可不可以买指数基金（宽基指数）？
所以大道至简用深圳市盈率做参考完全可以！如果你不是专门研究指数基金，主力资金不放在指数基金里，那完全可以统一使用深圳市盈率。
B 方面：查看指数的市盈率（专业级）专注于买指数基金。
在确定了整个股市并没有太高估的情况下，我们可以在当前市场里，寻找适合投资的指数基金了。虽然整个股市不算太高估，但有的指数可能是高估的，有的指数是低估的！所以我们还需要查询指数的市盈率。
第一个方法：蛋卷基金，查询指数当前市盈率，这个方法更简单，推荐使用。先找到目标指数(可搜索查询)，点击进去，就可以找到 PE，指数的市盈率。
第二个方法：乌龟量化，可以查到过去 15 年的市盈率走势
沪深 300 指数
咱们首先从乌龟量化看下沪深 300 指数的历史市盈率：
我们从乌龟量化网址可以查询到沪深 300 指数过去 15 年的波动情况（只有付费用户才能查看，只能在这里给大家截图了）
我们看到沪深 300 指数的合理市盈率波动范围在 10-30 之间。那么最好的进场机会就是市盈率在 10 倍以下的时候，到 20 倍左右的时候就不建议买进了。而到 30 倍以上，这个时候就要卖出了。
上证红利指数
上证红利指数合理市盈率波动区间为 7-30。
所以当上证红利指数的市盈率在 7 以下的时候就是底部区间了，在 30 以上就是顶部区间了。虽然不知道到了底部区间后，什么时候上涨，什么时候下跌，但是我们确实可以知道一个大致的底部区间和顶部区间。
这个规律提供给我们定投指数基金非常好的参考，我们可以以此来制定投资标准
恒生指数
恒生指数的市盈率反应了港股市场的整体情况，咱们可以只参考恒生指数市盈率。
标普 500 指数和纳斯达克指数也是反应这两个市场整体情况的指数，所以咱们的参考标准也就确定了。所以！！！如果要一半以上仓位主打指数基金的同学，那就看更专业的单只指数基金市盈率做参考。以下是一份常用指数基金参考买入卖出图。
最后总结
参考深圳市盈率买入指数基金：
- 深圳市盈率具有观察整个市场大局动向的功能。
- 如果自己仓位 30%左右放在基金里，不想多费心，可以参考深圳市盈率。
参考单只指数市盈率：
- 更加专业，参考深圳市盈率市场大方向的同学，再参考一下单指数的市盈率。
- 适合 50%以上资金仓位都放在基金里的学习。
指数基金交易策略
交易策略 1
指数基金是我们的辅助工具占总资金配置 30%以内
30%的资金分 3 次买入 1 只；如果买两只则把 30%资金再分为两份，每一只同样分 3 次仓买入，第二仓和第三仓买入条件是每只价格下降 10%时买入 1 次
重点还是要看后期带大家分析股票及 REITs，同学都可以根据资金状况进行实践操作，也可以长期定投一个。
交易策略 2
【定投】初次定投金额为工资的 10%-20%，熟练后可以加大比例。之后每月进行，可参考市盈率进行倍数的增加减少。
而由于最近的价格一直在上涨，虽然课程对于指数基金没有严格的好价格，只要是在合理的区间按比例买入就好。但老师本着对同学们负责的态度和，一直会保护大家，所以我们就进行分仓买入。【一定要分仓，严禁全仓买入！包括定投的同学。】
本次资金分配：
有资金的同学，例如有 10 万（7 万留在未来的个股，3 万计划性分三次买入红利 ETF510880，也就是本次最多完成 1 万元）
资金小的同学，例如只有几千元（只买入 100 股 1 手红利 ETF510880，作为定投的开启）
实操
首先老师强调一个时间，股市的交易时间。周一到周五，上午 9:30-11:30，下午 1:00-3:00。（节假日也会停市），大家要知道这个时间，非交易时段不能进行交易，和我们上下班的工作日时间一致，有着急用钱的要提前一天处理。
接下来带大家过一下，购买指数基金的步骤
第一步：准备好证券 APP。这里以华泰证券—涨乐财富通为例。
1.在手机应用商店安装手机版证券软件——涨乐财富通 APP。
2.点击登录账户
3.用手机号、验证码登录软件
4.输入客户号、交易密码、通讯密码，默认交易密码同通讯密码，登录交易账号。
第二步：把常用指数基金加入自选
咱们课程中学习了几只以人民币交易的指数基金，为了方便以后投资，都加入自选股。【基金代码】分别为
- 513100
- 513500
- 159920
- 510300
- 510880
- 159905
【加自选步骤】点击 行情 → 点击右上角搜索框 → 输入基金代码并搜索 → 点击 ⊕ 加入自选 →5 只基金全部添加 → 在“自选股”查询添加是否成功
第三步：通过银证转账转入资金。
【转入步骤】登录涨乐财富通 → 交易 → 银证转账 → 转入 → 输入金额 → 确定【转入金额】分仓的同学转入第一仓的金额就好。定投的同学转入三百就好。
第四步：选择一只指数基金买入
【买入步骤】登录涨乐财富通 → 行情 → 自选股 → 点击基金代码 → 输入数量 → 买入 → 确定
这里切记是交易红利 ETF510880 上面仅作为演示图片【查询成交】登录涨乐财富通 → 交易 → 查询委托 → 查询成交情况注意：“已成”就是买入成功了；“已报”就是价格暂时未到买入价，耐心等待成交就好啦！
通过以上四个步骤，咱们就掌握了指数基金的买入操作。咱们以后按照定投标准，每月在证券账户里买入相应金额的基金就好！
今天的指数基金操作课，就分享到这里，大家操作完，有不懂得就来问老师
【【【切记严禁满仓】】】