第5天课程-认识股票
早读
投资的内涵是现金流
- ️ 无论你投不投资，你都是在投资
- 无论选不选择，你都是在做选择
⚠️ 那我们应该怎么养自己的鹅呢？
如果用银行存款、余额宝、银行理财等这些工具来养鹅，只会把鹅越养越瘦。到最后鹅不但下不了金蛋，还会被通胀吞噬饿死。
⚠️ 我们怎么才能把鹅养肥呢？
- ⭕️《投资收益百年史》这本书中说，要用【股票】和【REITs】来养。好公司、好 REITs 都是优质生钱资产，能持续稳定的生钱！
- ⭕️ 投资股票的本质是投资企业，通过【分析财报】和【分析企业】就能了解企业的内在价值， 就可以选出优质的好企业了。
❗️ 从今天开始，坚决抛弃“买股票、买基金是开始投资”的错误思想
✅ 因为，无论你是否愿意，无论你是否主动，你都是在投资！
不是你主动选择投资才算是开始投资，而是你即使你是一辈子把钱存银行，那么也是在投资。
【正确方式】所以只有主动改变自己理财能力，才会改变现状，获得好的收益。
利弗莫尔说过，股市傻瓜分好几种：最傻的是一无所知的新手，第二级傻瓜是认为自己懂得不少，其实只是一个经验丰富的傻瓜，这些人正是券商最喜欢的类型
【正确理财步骤】
- 🌟 第一步：学习富人思维，增值自己，先投资自己掌握理财技能。
- 🌟 第二步：有了理财技能，自然就具备精准识别优质生钱资产的能力（选出好股票、好 REITs）。
- 🌟 第三步：每月收入先拿出一部分去投资，购买生钱资产，长期持有积累，利用复利发挥威力获得收益。
午间防骗
炒外汇骗局
预测价格进行投机，汇率影响因素很多，主要是购买力平价
一袋米在 A 国 100 元 B 国 50 元 B 国货币更值钱 汇率为 A:B=1:2
人民币贬值 物价上涨
外汇市场伴随高杠杆 高收益与风险
骗局套路
- 虚构交易平台
- 诱导频繁交易，赚取佣金
#晚课
主题：认识股票
⭐ 第一个重点：认识股票，股票到底是什么？
【股票】的本质是公司。落地讲，股票就是一个凭证，证明你拥有某一家公司的股份，即股票是股份的凭证。✅
那股份是什么呢？股份就是你对某家公司拥有的所有权。
持有股票比例最多的人，是这家公司的大老板，持有少的人是小老板
投资一家好公司的股票，拥有这家公司的一小部分，成为这家公司的股东，也是实现财务自由甚至是成为富豪的重要途径 ✅
股票不是洪水猛兽，他和咱们的生活是息息相关的，因为咱们国家 70%以上的 GDP 国民生产总值呢，都是由企业所创造的，所以说呢，上市公司呢，咱们是绕不开的，如果说要想让自己的拥有非工资收入，那咱们是必须要投资好的公司的呢。
举个 🌰：
你和张三、李四、王五合伙开餐厅，每人出资 2.5 万，一共 10 万，那么你就拥有 25%的股权。假设 1 单位股份价值 1 元，那么你就拥有该公司 2.5 万股份。为了防止赖账，你们拟了一个证明，证明每个人拥有 2.5 万股份。股票的作用就类似于这个证明。
那么企业为什么要发行股票呢？
继续上面的例子。你们四人合开的餐厅，一共投入 10 万，餐厅经营得很好，每年可赚 2 万，回报率 20%。你们掐指一算：按照 20%的回报率，如果投入 1000 万来扩大店面或开连锁，那每年就可以赚 200 万！这时候你想，既然餐厅收益这么好，告知所有人我们的项目：投 10 万即可赚 2 万，那肯定很多人都来投资！✅
企业发行股票的主要目的就是为了融资！
那股市是什么意思？
中国 A 股市场有两大交易所，分别是上交所和深交所，相当于两个“菜市场”。股市的存在很好的解决了这个问题，让买卖股票变得非常的方便 ✅。A 股交易时间是每周一到周五，早上 9 点半到 11 点半，下午一点到三点，节假日休市
那我们投资【好公司】的股票赚的是什么钱呢？
- ① 公司持续的现金分红
- ② 股票价格上涨带来的价差收益
投资好公司的股票光现金分红就可能获得 15%以上的年化收益率。✅
再加上价格上涨带来的收益，年化超过 20%是很正常的事情。
这家公司的的股息率为 14%，意思是每年光现金分红的收益率就有 14%了。
如果加上价格上涨的收益，年化收益率超过 15%，甚至达到 20%是很正常的 ✅
为什么股票的收益率那么高呢？
因为一个国家 GDP 的组成中，企业是【创造价值最多】的部门。可以确定的说，一国股市的平均收益率一定是远远大于该国的 GDP 增长率的。GDP 组成包括农、林、牧、渔。企业是创造价值最多的。
⭐ 所以：好上市公司的平均收益率 >所有上市公司的平均收益率>所有企业的平均收益率>GDP>银行理财收益率
- 中国的 GDP 大概 6.5%以上；
- 中国所有上市公司的平均年化收益率大概 12%以上
- 中国好公司的平均年化收益率大概 24%以上
第二个重点：⭐ 什么样的股票算是好股票？
股票的本质是企业，好企业的股票就是好股票。
股价下跌是市场的正常现象，只要公司利润在增长，这个公司就是有好公司的潜质 ✅
腾讯是目前中国最大的互联网公司之一
腾讯 2004 年当年的净利润 4.2 亿，2018 年全年净利润多少呢？896 亿！我们看到腾讯的价格最高时达到 2506 元，而上市价只有 3.7 元。
如果你在腾讯上市的时候花 370 元买 100 股腾讯，这些年一直长期持有到现在。那么到今天 370 元大概有 17 万，在最高点相当于 25 万元。
那我们再来看一个更普遍的例子：通化东宝：
主要是通化东宝很普通，其次是通化东宝股价波幅比较大，经历过大跌 ❌
从 2003 年 7 月 1 日到 2018 年 6 月 30 日，15 年之间，仅腰斩以上的跌幅就有 5 次，平均每 3 年腰斩一次（腰斩就是股价跌一半）❌
假设你在这天投入 7.64 万，买入 1 万股，买入后股价一路下跌，最低跌到了 2.95 元。跌幅 61%。但是，你是长期的价值投资者，你看了通化东宝的财报，分析出了他是好公司。你买入后持有不动至 2018 年 6 月 30 日，你完全不管股价的波动。你所做的，只是在每年收到分红时，直接按照当时股价把你的钱全部买入通化东宝的股票
经计算：最终你持有 80323 股通化东宝。
按照 2018 年 6 月底收盘价 23.97 元计算，当前市值 192.5 万元，15 年的年化收益率 24%
所以大家记住：股价下跌不是风险，利润减少才是风险。
为什么【好公司的股票】越跌收益反而越大呢？
好公司股价越跌，它的股价就变的越低，这时你可以拿着分红的钱再以较低的股价买入更多的股票 ✅ 这时候你得到的股票数量就越多，因为分红是按照你持有的股票数量分的。持有的股票数量越多，分红就越多 🌹
它的利润在上涨，咱们作为股东 拥有分红是理所应当的
好公司的盈利是【持续】的，所以分红也是【持续】的，不是一会儿分，一会儿不分的
所以：投资股票真正重要的，是选出好公司！
【好公司】的真实盈利是持续稳定增长的，长期看每年的分红也会稳步增加。如果股价一直下跌，就可以用分红在低价位买到更多股票，从而获得更高的市值。
市值、市价
公司市值是反映了市场在某个时期对这个公司的看法。也就是股价的表现。
公司价值就是这个公司到底值多少钱，和公司利润相关。
股价下跌是正常市场现象，就像白菜、黄瓜的价格有波动。所以在股市上你公司的股价下跌，但你亏了吗？你还在赚钱呢。所以股价涨跌不重要，真正重要的是这家公司好不好，未来能不能赚到钱。这就是市值和价值的关系。大家投资股票，一定要把这家公司当成你自己开的餐厅。
我们【投资股票正确的方法】可以分为两大步：
- ⭐ 第一步：选出内在价值高的好企业
- ⭐ 第二步：在合理的价格把握时机，及时买入
- 低于公司内在价值的价格就是好价格。✅
一句话总结 🌹：股票大跌有机会也有陷阱，机会的识别需要眼力，机会的把握需要实力，当眼力和实力配不上这个机会的时候，往往会步入陷阱之中，，眼力和实力的背后就是理财的能力。
⭐ 第三个重点：如何才能分析出好公司呢？
分析好公司
第三个重点：如何才能分析出好公司呢？
学好了财报分析、企业分析方法（特别是关于商业模式、护城河、领导者、团队、企业文化的分析）才可能选出好公司
- ⭐【财报分析】可以看出一个公司的【过去】
- ⭐【企业分析】可以看出一个公司的【未来】
只要这两个软硬件分析过关，你就能筛选到好公司拿稳手中的好股票，赚到好收益了。💰
因为任何好公司，每半年到一年都要看下企业的财报情况，目的是了解企业是否还仍然处在稳定的盈利，是否持续的是优秀好公司。
总结
⭐ 第一个重点：股票的定义
⭐ 第二个重点：选好股票的标准——实际是选出好公司
⭐ 第三个重点：选出好公司，要有一套科学的分析体系（财报分析、企业分析）
其他知识分享
市场机会
同学们晚上好哈，这个刚刚给大家呢，就是发了一个视频，是咱们证监会主席呢，最近一段时间的一个公开演讲啊，大家呢，应该能听得出来这个证监会主席呢，他表达的一个言外之意。
他为什么这么说呢？他讲到了咱们中国 A 股市场，就是意思就是说咱们中国大陆的这个上市公司呢，目前是处于一个估值比较低的一个阶段，为什么这么说呢？这个是有背后的逻辑和依据呢，作为支撑的，因为大家也知道哈，从 2020 年这个武汉肺炎开始，然后持续了这个一年多，就即使事到如今哈，咱们国家呢，还有几个高风险的地区中风险的地区，以前呢，也没有彻底的过去。2020 年的一整年的话，咱们国家的经济呢，也是持续下滑的，然后经济也不是很整，很这个景气，尤其是这个国外的经济，大家也看新闻了，美国呢，因为新型冠状病毒呢，死亡人数的就差不多 60 万了。
西方的一些国家呢，西班牙呀等等，这些国家呢，都受这个疫情的影响的损失惨重，所以说 2020 年的话，疫情呢，真的是给大家带来了这个沉痛的一个经济打击，但是呢，咱们中国这个目前的这个投资环境呢，是比较好的，为什么这么说呢？因为咱们国家的这个疫情控制呢，是全世界控制最好的，基本上咱们国家的这个疫情呢，这也过完年了，也就差不多过去了，但是呢，2020 年一整年呢。咱们国家的好多的这个公司哈，它的这个股价呢，也是受疫情的影响的，跌到了一个比较低位的价格，而目前呢，经济复苏了，新的一年也来到了，那他必然的话，它会有一个经济复苏上涨的一个趋势，所以说哈咱们班 4595 班的同学们哈，你们这个选择在这个时机呢，报名小白营学习理财哈真的很幸运。
买了股票是否需要盯盘？
不需要盯盘
股价是实时波动的，由于交易的人太多，有的人给这个价，有的人给那个价，所以短期的股价也在不停变化。大家记住一句话：我们是投资，不是投机，我们要的是可持续性的现金流，利用复利中时间的力量，把自己钱变多。
【真正的投资股票】，是关注股票代表的公司的好坏，是看到股票背后的本质，经过严谨的分析得出的结论。
因为股票的跌涨，价格的跌涨，咱们是没法预测的，它可能上涨可能下跌，这个咱们不能预估，实现财务自由的五大禁令之一，就是不预测趋势
咱们所有的投资决策都是有数据支撑的，所以为什么一直强调的是说，合理价格以及买入的好价格，卖出的价格，持有标准支持都是有计算方法的，具体的数据支撑肯定比你看 k 线研究大盘要靠谱的多 ✅
同时你看 k 线大盘的话，你需要付出大量的时间和精力，我们学习理财是为了成为真正的富人的，有钱又有闲，而不是说每天需要盯着大盘去看，这是投机行为哈，咱们是要做真正的价值投资者，赚公司长久稳定的钱 💰
在企业中， 商业模式 现金流 领导者 这三者你觉得哪个最最最重要？🎙️🎙️🎙️
答案是：领导者，明天课程讲解。
【关键富人思维-第八条】
⭐ 股价价格大跌能跌出什么？
我们【投资股票正确的方法】可以分为两大步：
- 第一步：选出内在价值高的好企业
- 第二步：在好的价格及时买入
这两步是不能颠倒的。
【当股市的价格出现下跌时】，好企业代表的好股票会出现好的买入价格，但是坏企业会跌出让投机者眼红的“陷阱”。如果在选择企业这一步错了，不管是多便宜的价格都徒劳无功，反而损失惨重。
【理性的投资者】对自己无法预测股票价格有自知之明，因为价格的波动总是难以预测的，因此他们将主要精力放在好企业的选择上，当好价格出现的时候果断出手，而后不管是继续跌还是涨，都是任凭风浪起稳坐钓鱼船。他们一般很少看股票，却获得了很高的收益。
一句话总结 🌹：股票大跌既有机会也有陷阱，机会的识别需要眼力，机会的把握需要技能，当眼力和技能配不上这个机会的时候，往往会步入陷阱之中。
【关键富人思维–第九条】
⭐ 很多人炒股都亏，就说股票风险高，到底该怎么看待投资股票这件事？
【投机炒股的人】，不懂就去投，一心想赚一把就走，那么股市就是一个大赌场，都特别想赢钱，但又特别怕输钱，风险自然是非常大。而且还很容易上当受骗，赚了以为是自己本事，亏了又说运气不好，说到底都是自欺欺人。涨了开心要命，跌了悲伤绝望，被价格的波动带着一天悲喜两重天，说到底还是没有技能让自己内心踏实。
【真正的投资股票】，是关注股票代表的公司的好坏，是看到股票背后的本质，经过严谨的分析得出的结论。这样的投资，即使短时间的价格波动也能心理踏实，最终能够获得复利带来的长期收益。
一句话总结 🌹：投资股票的正确姿势是靠分析，能选出好股票风险自然就小。赌徒在股市是把身家性命交给市场，不懂就投，肯定要被懂的人收割的。
思维导图
