指数基金

指数基金是跟踪复制股票指数的基金,本质上还是投资股票。

指数基金具有“永生不死,长期上涨”的优势。

为什么指数基金的长期年化收益率能保持在10%左右?

公式:GDP = 各产业总产值 - 各产业中间投入

创造者主要是居民、企业、政府,其中企业的效率最高,所以可知:社会中所有的企业的整体效率 > GDP增长率

而社会所有企业中,只有达到一定标准的一小部分企业才能够上市,所以可知:所有上市公司的整体效率 > 所有企业的整体效率

指数会根据更高的标准选出一部分公司,如沪深300、上证红利指数等,所以可知:这些指数的收益率 > 所有上市公司的整体收益率

一般来说,指数基金的长期年化收益率是GDP增长率的2-3倍,不同国家不太一样。长期来看,指数基金年化收益率保持在10%左右是没有问题的。

长期看来:股票>长期债券> 黄金>现金(外汇)

指数基金4大核心功能

  1. 作为投资赚钱的工具:既能分红、又能赚差价
  2. 作为子女教育金的管理工具:投资年限相当,收益大于银行、保险
  3. 作为养老金的管理工具:社保只能维持基础生活,商业养老保险一样拿着你的钱投资,分红给你。
  4. 作为财富传承的工具

财富传承的风险

子孙后代的挥霍、投资亏损、被骗、通货膨胀,解决方案:信托+指数基金的组合

  1. 设立信托,把财富注入,财富所有权归信托
  2. 把子孙后代设为受益人
  3. 设定信托里资金投资方向、子孙领取额度以及领取条件

指数基金的主要风险

流动性风险:场内指数基金由于规模小,每天成交金额小,导致先卖出基金时不能顺利卖出的风险。 – 解决办法:买日成交金额大于1亿的指数基金

注意事项:

  1. 买估值低的
  2. 买管理费低的
  3. 买流动性好的
  4. 只做长期投资,不做短期投机

财务自由指数基金投资方法

  • 第一步:选出合适的指数基金
  • 第二步:等待好价格
  • 第三步:买进
  • 第四步:长期持有
  • 第五步:卖出

基金的类型

一、按指数跟踪的资产类别分类

  • 股票指数
  • 债券指数
  • 商品指数
  • 外汇指数

二、按指数跟踪的投资策略分类

  • 完全复制指数基金(被动型指数基金):完全跟踪指数,目标是获得和指数一样的收益。
  • 增强型指数基金:在原有跟踪指数的基础上,进行所谓的高抛低吸。

三、按指数的选样标准分类

  • 宽基指数:指数所选的样本股覆盖不同行业
  • 窄基指数:指数所选的样本股只来源于一个行业或主题

四、按交易方式的不同分类

  • 场内指数基金(证券交易所之内)
  • 场外指数基金

投资建议,选择:

  1. 股票指数基金
  2. 完全复制型指数基金
  3. 宽基指数基金
  4. 场内指数基金

指数介绍

沪深300指数

编制方案查看:中证指数有限公司

样本空间:

  • 非创业板股票:上市时间超过一个季度
  • 创业板股票:上市时间超过三年
  • 非ST、*ST股票

根据最近一年的日均成交金额日均总市值,选出了300只股票。

所以这300只股票是A股中最活跃并且市值最高的300只股票。

定期调样:每半年审核一次,调整样本股。具体时间是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。(长期上涨、永生不死的原因)

上证50指数

上海证券市场规模大,流动性好的50只股票,按照最近一年总市值、成交金额进行综合型排名。

样本空间:同沪深300指数

中证500指数

剔除沪深300股后的 301~800名的500只公司股票。

由于利润大部分都是被龙头赚走,所以沪深300的公司是更优质的生钱资产。

上证红利指数

上证红利指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票作为样本,以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。此指数更看重股息率。

H股ETF

富时中国A50指数

有A股中市值最大的50家公司构成,与港股无关

南方两倍看空恒指

南方东英资产,2倍杠杆做空恒生指数,只适合投机。

港元指数基金

盈富基金

是规模最大的跟踪恒生指数的港元指数基金

标普500指数ETF-SPDR

是跟踪标普500指数的美元基金,代码:SPY

标普500是美国最重要的一个股票指数,与沪深300类似。公司入选的标准得是一个行业的领导者。

是最早被跟踪并发行指数基金的指数,是目前追踪资金最多的一只指数。

纳指100ETF

是跟踪纳斯达克100指数的美元指数基金,代码:QQQ

纳斯达克100指数由在纳斯达克股票市场上市的100家非金融公司的股票构成(实际上会大于100家);多数是信息技术企业,所以可以反映科技股形势。

罗素2000指数ETF

是跟踪罗素2000指数的美元指数基金。

由美国股市中2000家中小市值的上市公司构成。

纳斯达克指数三倍做多ETF ProShares

是三倍做多纳斯达克100指数的指数基金,即加了3倍杠杆的投机性指数基金,长期风险大。

标普500指数ETF-iShares

是跟踪标普500指数的美元指数基金,代码:IVV

和SPY基本一样,只是发行公司不同,目前市值1800多亿美元。年费率0.04%,低于SPY。

指数涨幅

名称 年限 年化收益率 股息率 总收益率
南方A50 富时中国 - - -
标普500指数 76年 7.9% 2.5% 10.4%
纳斯达克100指数 26年 17.8% - 17.8%

ETF指数基金

收益率按照各自的长期数据来估算:

名称 跟踪指数 年化收益率 股息率 总收益率
红利ETF 上证红利指数 7% 3.7% 10.7%
H股ETF 恒生中国企业指数 10.772% - -
恒生ETF 恒生指数 10.77% 3.38% 14%
标普指数ETF-SPD 标普500指数 - - -

总结

指数基金购买时机分析

300ETF

红利ETF

盈富基金

标普500指数ETF-SPDR(SPY)

纳指100ETF

买进指数基金的方式

  1. 在好价格大量买进
  2. 在低估区间定投

以红利ETF为例

指数基金用途不同,卖出时机也不同

思维导图