今天老师要为大家加两餐,一是前5周总结归纳,二是拿出一只个股进行财报企业部分的简短分析,带同学们提前感受一些学习的魅力

第一周:主要讲的有生钱资产和太极图。

生钱资产是我们微淼课程整体的核心。生钱资产和耗钱资产的核心,就是通过现金流的思维去判断。在获取生钱资产的方式上,又分为购买生钱资产和创造生钱资产。

太极图的智慧包含了万物的规则,自然投资的规则也同样遵循太极图的原理。

🌟通过太极图,我们能够明白:

资产净现金流的正和负是循环往复的

资产价格的涨和跌是循环运动的

资产的买入和卖出是要看时机的

实现财务自由是没有捷径的

大家看看这个白菜图片, 买股票的方法,和买白菜的道理其实都是类似的

我们只需要在白菜低估的时候介入,高估的时候剔除就可以了,然后等待下一次低估价格的出现,股票也是如此。

👉第二周我们学习了复利的威力

这里问一下大家,决定复利的两大因素是什么?

1、时间——时间越长,复利的威力就越大。

2、收益率——如果你能够量入为出,攒下一点钱,同时取得略高于平均收益率的投资回报,你的经济状况就会很不错。

对于复利,你不能急于求成,必须随着时间的推移让它自然而然地增长。复利强调耐心的重要,耐心非常重要!!!

👉第三周我们学习了指数基金

这里老师带着大家回顾一下相关内容。

第一点:什么是指数和指数基金?[疑问]

【指数】就是一个选股的规则,目的是选出一篮子符合规则的股票,并反映这一篮子股票的平均价格走势。

指数在我们生活中运用的也很多,比如天气指数反映的当天的气温,班级成绩平均数反映的是这个班里整体的考试成绩。

【基金】是什么呢?

简单来说,基金就是基金公司将投资者的钱汇集到一起,用这笔钱去投资理财工具。

🔥第二点:指数基金的特点

指数基金具有两大特点:永生不死,长期上涨。

由于指数基金会自动更新成分股,剔除不满足【规则】的公司,补充进入新的公司,所以有【长生不死】的效果。

【长期上涨】则是因为国家在发展,指数基金投资的公司的规模和净值也在增加,买指数基金就是买国运,所以指数基金也有【长期上涨】的特点。

🔥第三点:指数基金的选择

🎤提问:指数基金分为宽基和窄基,我们应该投资哪种基金呢?

答:场内宽基

场内【场内就是在交易软件内可以正常交易的。】

🎤宽基课程学到的有哪几个?大家举个例子

答:红利ETF和沪深300

沪深300和上证红利都是宽基,因为他们买的股票包含不同的行业,不只是某一个行业的。

窄基呢,通常就是一个行业,如医药业,消费业的。

👇那为什么我们要选宽基呢?

学习指数基金最根本的原因,是它具备“永生不死,长期上涨”的特点,宽基指数基金都是具备这个特点的,但窄基指数基金不一定具备这个特点,因为窄基指数基金投资的是某一个行业,而行业可能会消退。

下面图表里的这几只指数基金就是最具代表的指数基金:

A股的两只指数基金中,沪深300指数选取了上交所和深交所流动性最好、最具有代表性的300只股票。

可以说是A股市场最具有代表性的指数之一,对应的场内基金是300ETF(510300)。

上证红利指数选取了上交所分红高的50只股票,对应的基金是红利ETF(510880)。这只基金分红非常稳定,基本每年都会进行现金分红,所以稳定性好。

下面说下基金的分红,分红大家可以在天天基金网查询。

指数基金的持仓情况和分红情况可以在天天基金网上查询,如300ETF(510300),记住搜索的时候搜索基金的代码,此代码是唯一的👊

分红查询网址:http://fundf10.eastmoney.com/fhsp_510300.html

通过在天天基金网搜索510300代码,然后找到【持仓明细】和【分红送配】,可以看到分红信息。

🔥第四点:投资的标准与策略

🎤提问:咱们投资A股的宽基指数基金需要看什么?

答:指数对应的市盈率。

我们视频课中查询的图,是一个付费软件,老师已经把里面的图整理下来了。

乌龟量化,可以查到过去15年的市盈率走势,可以使用下面链接:

https://shimo.im/docs/CGpxw9dGgRR3dQTp/read

从乌龟量化的数据,可以查询到沪深300指数过去15年的波动情况(只有付费用户才能查看,只能在这里给大家截图了)

我们看到沪深300指数的合理市盈率波动范围在10-30之间。那么最好的进场机会就是市盈率在10倍以下,到20倍左右的时候就不建议买进了。而到30倍以上,这个时候就要卖出了。

同学们可以收藏如下的链接,定投时需要查看指数的市盈率:

上证红利市盈率:https://danjuanfunds.com/dj-valuation-table-detail/SH000015

沪深300市盈率:https://danjuanfunds.com/dj-valuation-table-detail/SH000300

恒生指数市盈率:https://danjuanfunds.com/dj-valuation-table-detail/HKHSI

标普500市盈率:https://danjuanfunds.com/dj-valuation-table-detail/SP500

纳指市盈率:https://danjuanfunds.com/dj-valuation-table-detail/NDX

老师再强调下,PE就是市盈率。记忆一下【PE】

🎤提问:那么老师推荐的投资方法是什么呢?

答:是定投法、三仓法

【定投】的意思就是定时投资,每个月或者每两个星期定一个【投资日】,或者根据太极图理论,到了自己认为的小低点就进一次,但要根据【投资日】当天的指数市盈率符合买入不定额的指数基金,下面是我们的定投标准,大家要保存好~

而定投是分:定额定投,变额定投[抱拳]

定额定投是每月固定一个资金。而变额定投是根据市盈率的高低买进相应的资金倍数。

【三仓法】1份资金分3次均等买进,第1次建仓后,当持仓出现浮亏10%时进入第2仓,以此类推至最后一仓停手等待。

如果三仓法,加完第三仓,如果再次出现下跌,这是我们应该怎么办?

答:完成三仓,不管涨跌停手即可。

耐心等待,而且不用改变自己的心态。因为资金不放在一只基金或一只股票里。

当然!除非资金持续充足,又特别看好一家公司。像茅台、海天类的极好公司。

但也绝不只拿1只,而是选择3-5只才是最健康的!

老师给出的建议:X的参考值可以是月收入的10%,当然这个标准不一定适合所有人,X的值大家可以根据自己的情况调整,主要是不费力、能坚持、没有负担就好了~

对了,同学们,刚才老师忘给大家讲了一点,就是指数基金啊,他没有市盈率,要查他跟踪指数的市盈率啊,这一点是同学们比较常见的一个问题,比较犯错的这一点一定要记住,记住记住。

第四—五周:A股,港股和美股

这两周的内容老师放到一起讲,因为它们背后的逻辑是很相似的。

🌟第一部分:风险

前三个风险是A股、港股、美股共有的

🌟第二部分:注意事项

🌟第三部分:好公司和好价格

先看好公司的标准

A股、港股、美股其实大部分的标准都是一样的,就是五大指标。

因为好公司的财务报表都有相似的特点,这是不分国界的,所以它们都遵循同一套选股规则。

美股有些选股条件会更加严格,因为美国的好公司很多,所以我们采用了更加严格的标准来进行筛选。

🔑这一套选股标准其实是从财报课中挑选出来的最具有代表性的5大财务指标,目的是能快速筛选出不错的公司,但通过这五个指标并不能完整地判断公司的风险,所以具体分析还是要学完财报课以后才能进行分析。

下面👇我们先来回顾一下这5大指标。

🔥1、净资产收益率 — ROE

ROE体现了上市公司通过【资产】获得【利润】的能力,比如公司投入100万创办一家公司,一年后公司净利润20万,那么净资产收益率就是20%。这个指标反映了公司的【盈利能力】,所以ROE也是评估公司价值最重要的指标!

ROE代表的是一个公司的盈利能力, ROE= 净利润 ➗ 净资产

🔥2、净利润现金含量

净利润现金含量也就是“净利润里现金的占比”。如果含量低,说明净利润里面很多都不是现金,而是【账面利润】,那么这就是公司只赚到了利润,而没有赚到钱。

净利润现金含量 简单来说,就是你赚的钱💰里面有多少真金白银。

而不是赊账单的利润,俗话就是赚白条。

这个指标越高越好,这说明公司的净利润里面都是真金白银,净利润的【含金量】高,企业话语权强,竞争力强。👊

🔥3、毛利率

毛利率反映了公司的【盈利空间】。

毛利率高说明公司产品在市场中的竞争力强,盈利空间大,抗风险能力更强。消费者愿意付出比同类商品更高的价格,来购买这家公司的产品,或者代表企业生产产品的直接成本很低。

🔥4、资产负债率

公司的资产有两个来源,一个是属于股东的资产,一个是公司从外面融资借来的钱。资产负债率是公司【总负债】和【总资产】的比率。

👉这里老师给大家举个例子,一家公司的总资产为100万,总负债为80万,那么资产负债率就是80÷100= 80%

就说明,公司100万的资产中80万都是负债,一旦这家公司出现经营不善,现金流断裂的情况,就很容易出现【偿债危机】,也就是公司还不了钱,资不抵债。

所以负债高的公司经营风险大,为了大家的投资更安全,咱们要远离高杠杆的行业,少数金融行业除外。

🔥5、派息比率

这个指标就很简单了,就是公司愿意从净利润中拿出多少钱分红给股东,反映了公司的【慷慨程度】。

大部分从来不分红或者分红很少的公司都是因为没有分红的能力,它们没有钱来进行分红。所以派息比率高的公司,至少都是有真金白银的,这本身就是一种保障。

但是对于极好的公司,派息比率的标准是可以降低的,比如说腾讯。但是我们一定要确定公司是【极好的公司】,对于其他公司,我们还是严格按照标准来进行挑选。

至于这些指标的标准是怎么来的,是封老师通过多年的学习和实践总结出来的结果,更多的信息会在财报课中给大家进行讲解。

接着看一下好价格

好价格仅次于好公司的另一个重点,同学们一定要知道,怎么比较股票的好价格。

好价格公式

①TTM市盈率好价格=15×(当前股价÷TTM市盈率)

或者是:TTM市盈率好价格=15×TTM每股收益

②股息率好价格=每股股息/10年期国债收益率

以上图格力电器公司为例,格力的TTM市盈率  和 TTM 股息是多少?

答:TTM市盈率25.092,TTM股息2.200

很多同学们不理解,市盈率的单位到底是什么呢?

⚠注意:市盈率的单位是倍,不是%

市盈率  = 每股股价 ÷  每股收益

关于市盈率大家都还记得老师讲的几年回本的理解方法吗?简单理解,大道至简。

当股市处于低估水平,也就是熊市的时候,好公司出现好价格的可能性更大。那如果股市处于高估水平,但是也有好公司出现好价格的话,这个时候就要小心了,我们就要通过阅读公司的财报,去判断到底是公司内部出现了问题导致股价下跌,还是因为外部原因导致了股价下跌。

然后是【股息率法】

股息率  = 股息 ÷ 股价

即便是熊市,公司的分红还是和往年差不多的,那股息不变,熊市股价一般都很低的。

熊市来了,股息不变,股价下降,那股息率怎么变?

咱们随便找个例子,看下股息率。👇

福耀玻璃,2016年的时候,每10股派息7.5元,股价13元,那一股派息多少?

大家算一下那时候的股息率是多少?

0.75 股息率:5.769%

大家再算一下2014年的股息率是多少?

2014年,每股派息 0.5,那时候股价在7元左右,算是2014年的股息率是多少?

答:每股股息÷股价 0.5÷7x100%

股息率7%左右, 这意味着什么呢?

这意味着福耀玻璃,这只股票,只靠股息分红这一项,我们就足够抵上了银行理财了,这里还没有说股价上涨呢

2014年那时候股价7元左右,2016年13元左右,同学们再看看现在的股价是多少?

现在就去看今天的价格

也就是说,投资类似福耀玻璃这样的公司,只分红收益就比银行高了很多了,再看价差收益,坚持持有这样的好公司,2014年持有到现在,翻几倍的收益是有了。

是不是比我们把钱放到银行里面强多了呢?[憨笑]

这才叫优质的生钱资产啊!

类似福耀玻璃这样的好公司,A股还有很多,我们现在缺少的就是技能,选出这些好公司的技能。

同学们可以看到其实A股、港股、美股的卖出条件也是相似的三种情况:

1. 市盈率过高;

2. 股息率过低;

3. 公司有变坏迹象。

大家要分清买入标准和卖出标准并不一样

第四部分:投资策略

由于现在咱们还没学习财报分析技能,但是确实又有同学想进行投资,那么老师就给大家推荐简单可尝试的投资策略——股票定投,定投的本质就是小额投资,摊平成本,越跌越投以下跌10%为参考。【只是尝试股票的策略】

A股卖出标准,分三种情况:

1.目标公司市盈率50倍以上,深证A股市盈率60倍左右

2.动态股息率小于10年期国债收益率三分之一

3.目标公司有变坏的迹象

港股卖出标准,分三种情况:

1、目标公司市盈率40倍以上,恒生指数市盈率20倍以上

2、动态股息率小于10年期国债收益率三分之一

3、目标公司有变坏的迹象

以上符合其中一条坚决卖出!