章节概览:

  1. 财务自由纲领
  2. 太极图中的财务自由智慧
  3. 实现财务自由的关键词汇
  4. 必定实现财务自由的十大步骤

财务自由纲领

实现财务自由的三大核心工具

  • 企业
  • 股票
  • 房地产
  • 掌握企业 - 企业家
  • 投资股票、房地产 - 投资家
  • 掌握企业、投资股票、房地产 - 资本家

实现财务自由的四大准则

  • 正向现金流
  • 制定投资标准
  • 全球化配置
  • 长期投资

第一大准则:正向现金流

生钱资产:产生的现金流入 - 现金流出 > 0 (正向现金流)

消费品:产生的现金流入 = 0, 现金流出 = 0

⚠️正向现金流对于投资项目有一票否决权

第二大准则:制定投资标准

第三大准则:全球化配置

由于投资就是投公司、国家的运势,所以要考虑在全球范围内购买生钱资产。

第四大准则:长期投资

短期投资会占用我们大量的时间精力,长期投资才是实现财务自由的唯一选择。

实现财务自由的五项禁令

  • 不违法
  • 不投机
  • 不单打独斗
  • 不预测趋势
  • 不执著于投资工具

太极图中的智慧

规律:

  • 阴阳收尾相连:资产的价格是循环运动的,一味看涨/看跌是不对的
  • 阴中带阳,阳中带阴:上涨也会伴随下跌,下跌也会伴随上涨
  • 资产价格是有市场决定的,现金流由资产本身决定

实现财务自由的关键词汇

财务自由

定义:家庭非工资收入 > 正常的生活总开支

非工资收入主要指:

  • 股息收入
  • 指数基金分红收入
  • REITs分红收入
  • 房租收入
  • 公司股权分红等

一般来说,已经实现财务自由的家庭,投资收入占总收入的 80%

实现财务自由的过程就是把“工资收入”变成“投资收入”的过程

生钱资产

能持续带来 净现金流入 的东西

如股票分红、房租、股权等。

耗钱资产

能持续带来 净现金流出 的东西

其他资产

不产生现金流/净现金流为0的东西

本身价格会波动,但只有靠价格上涨才获利,有很大不确定性,如黄金、古董、比特币等。

只有投机价值,没有投资价值。

财商

准确识别生钱资产、耗钱资产、其他资产,并获得优质生钱资产的能力。

净现金流

一段时期内现金流入和流出的差值

>0 为正; < 0 为负;

负债

借来的,未来需要偿还的

负债也有好坏之分,如果用于购买生钱资产,收益大于本息,那就是好负债。

财务报表

公司、家庭、个人财务方面的问题,反应主体的财务健康状况

  • 资产负债表
  • 利润表
  • 现金流量表

收入

  • 现金收入:工资、股息、分红等(很强确定性)
  • 账面收入:资产价格上涨带来的账面上的收益(较大不确定性)

通货膨胀率

钱的膨胀率,可以理解为购买力的缩水率,通货,即法定货币。

官方一般采用“消费者物价指数”(CPI)来表示通货膨胀率,但不太准确。

更准确的是:M2增长率 - GDP增长率。M2也叫广义货币(现金和准货币)

根据统计近10年通胀率平均达10%,所以我们理财的目标最低要求达到10%,避免财富缩水。

利率

资金使用的成本

  • 爸妈的资金: 成本为0
  • 银行的资金:成本较低
  • 民间借贷资金:成本较高
  • 高利贷:利率是银行的数十倍

实际利率

名义利率-通货膨胀率的真实利率

如:存款利率3%-通胀率5% = -2%真实收益率

利息

利息=本金*利率

股息收入

上市公司给股票投资者的现金分红

指数基金分红

股票指数基金给持有者的现金分红

  • 每年金额不固定,长期是增加的
  • 红利型指数基金回报率高

REITs分红

持有房地产信托基金的现金分红,法律规定不低于90%的税后收入需给到持有者。

  • 美国REITs,每季度/每月1次
  • 香港REITs,每半年一次

房租收入

房屋出租给他人赚取的收入

净租金收入=房租收入-房子总支出

账面收益

资产的市场价大于买入的成本价

  • 只有卖出后才能获得收益
  • 没卖掉之前,都不能算作真正的收益

投资

根据投资计划投入资金买卖生钱资产的行为。

投机

投入资金买卖资产的行为

风险

收益的不确定性与本金损失的可能

货币价值

货币的价值由政府信用担保,政府信用靠财政税收保证。

汇率

货币之间兑换的比率

复利

重复不断将利息用于再投资,俗称利滚利

S = p * (1 + i)^n

有价证券

证明持有人拥有某种收益权利的凭证

股票

股份公司发行的所有权凭证

REITs

房地产信托基金,一种房地产资产证券化的工具。

投资者持有REITs,REITs持有房地产

债券

标准化的借条

  • 借款人为政府、银行、公司
  • 风险和收益都很小
  • 是实现财务自由的辅助工具

抵押贷款

把财产抵押给别人向别人借钱

企业

以营利为目的的法人或非法人组织

公司

股市

股票集中交易的市场

楼市

房地产交易的市场

税收

政府凭借权利强行征收的钱

复权价格

  • 不复权:当前买入的价格
  • 后复权:加上分红的价格,用于看真实涨幅
  • 前复权:减去分红的价格,用于看买入成本

实现财务自由

实现财务自由的常见道路:

  • 购买“生钱资产”: 安全舒适,需要足够时间
  • 创造“生钱资产”:无特长,但富有激情和挑战精神
  • 加入创业公司:专业人士,加入有前景的创业公司,获得股权
  • 先创造再购买“生钱资产”——掌握创造、经营企业、投资房地产、股票的技能

实现财务自由的十大步骤

  1. 明确意义
  2. 明确目标
  3. 明确路径
  4. 明确技能
  5. 学习技能
  6. 掌握技能
  7. 制定计划
  8. 执行计划
  9. 调整计划
  10. 实现财务自由